Инвест Рейтинг » Нефть, газ, сырье
* Каждый комментарий, или прогноз проходит модерацию перед публикацией.
Из-за особенностей нефтяных месторождений на большинстве скважин мира добыча происходит непрерывно. Остановка и запуск отдельной скважины представляет из себя сложный и дорогой процесс. Поэтому в периоды низкого спроса нефтяные компании не могут оперативно снизить добычу. Вместо этого избыточная нефть начинает накапливаться в хранилищах. Напротив, когда спрос превышает предложение, недостаток нефти компенсируется из складских запасов. Когда на рынке избыток, запасы нефти и нефтепродуктов растут, а когда на рынке дефицит - запасы снижаются. Эта взаимосвязь позволяет использовать данные по запасам нефти в качестве индикатора рыночного баланса. Особенно это полезно для оценки спроса, поскольку более точных методов его измерения практически не существует.
Цены падают на природный газ и это повод. Повод пересмотреть инвестиционный портфель и прикупить несколько акций предприятий, который выигрывают от дешевого газа. Хотя динамика изменений настолько неуловима, что, возможно, есть смысл инвестировать в проекты добычи… сланцевого газа.
Что касается инвестиций в сырье, то зерновые фьючерсы всегда были прибыльны. Я бы инвестировал в пшеницу, кукурузу, потому что они самые ликвидные из всех зерновых. Особенности? Не маленькие капиталовложения. На ликвидность значительно влияет приход крупных американских трейдеров. Ценовые движения зависят от новостей из стран-экспортеров, размера запасов импортеров, погодных условий…многих факторов.
Рынок газа у нас коррумпированный и одновременно слишком регулируемый - имеет немного общего с рыночными законами, поэтому я бы не стал инвестировать ни в добычу, ни в сырье сейчас. Хотя, конечно, отрасль нуждается в инвестициях, и, скорее всего, государство будет этот сегмент экономики делать более привлекательным для инвесторов. Т.е. должна быть честная конкуренция, прозрачные правила, одинаковые для всех, должна отсутствовать дискриминация негосударственных предприятий и т.д… вот когда признаки рыночной экономики будут очевидными, тогда можно вкладывать деньги в газ.
Инвестиции в отечественные газовые компании сопровождаются риском, так как снижение темпов развития промышленности в государстве влечет за собой уменьшение спроса на газ и, следовательно, снижение его цены. Выручка от реализации газа такой крупной отраслеформирующей компании как Газпром снизилась в 2015 по отношению к 2014. Сейчас активно устраняются технические и другие ограничения, чтобы увеличить пропускную способность сетей и расширить существующую сеть, чтобы увеличить объем потребления газа. Учитывая эту информацию, можно рискнуть и инвестировать в газовую отрасль незначительный капитал.
Эксперты прогнозируют восстановление стоимости барреля нефти маркерных сортов: европейского «brent» и американского «WTI» в ближайшем будущем - конец 2017-2018. Если довериться этим прогнозам, то инвестиции в нефть по-прежнему сохраняют свою доходную привлекательность, хотя вряд ли это будут скоростные гонки. В любом случае, нижняя точка, скорее всего, пройдена, а рост может быть спровоцирован несколькими факторами, например, такими как форс-мажорные обстоятельства у одного или нескольких крупных инвесторов. В то же время планы Ирана увеличить экспортные поставки могут компенсировать рост цен. Уровень неопределенности зашкаливает и щекочет нервы!
Несмотря на устойчивое падение цен на нефть, статистика утверждает, что более половины инвестиций сосредоточено именно в этой отрасли, точнее в добывающем ее сегменте. Мало того, наблюдается рост инвестиций. Поэтому следую примеру и собираюсь поторговать на бирже с нефтью. Наблюдая за тенденциями на мировом рынке, когда Саудовская Аравия опускает цены ниже рентабельности американских проектов по добыче, возникает вопрос, как долго смогут эти проекты продолжать реализовываться с убытком. Если это надолго, то прибыль принесут короткие позиции на нефти, но все же с рисками, так как я уже буду в хвосте фундаментального тренда… буду искать привлекательные структурные продукты.
На мой взгляд эпоха углеводородов заканчивается. Цены на нефть колеблются и для спекулянтов остается множество возможностей для заработка. Но не для инвестора. Снятие санкций с Ирана, добыча сланцевой нефти в США и развитие источников альтернативной энергии не самые лучшие факторы для инвестирования. Также следует отметить, что не все страны нефтяного картеля готовы идти на заморозку добычи даже при крайне низких ценах за баррель. Это подталкивает к мысли, что даже крупнейшие импортеры нефти не заинтересованы в восстановлении цен к прежнему уровню.
Инвестировать в нефть рискованно… Сейчас наблюдается стабильное падение цен, которое, тем не менее, взрывается неожиданной обратной динамикой. Волатильность – это благоприятные условия для инвестора, так как понимая процессы, можно заработать на перепадах в стоимости, но при этом обязательно проводить тщательный анализ рынка нефти. Спрос по-прежнему на нефть большой, поэтому профит может быть значительный при условии грамотных инвестиционных решений, принятых своевременно.
Потребность в сырье будет всегда. Даже если лидер-потребитель обанкротится, то сырье будет востребовано другим производителем. Мое однозначное положительное решение в отношении инвестиций в сырье. Какое сырье? Пожалуй, зерно – одно из самых ликвидных. А также горно-металлургическая отрасль может быть интерена для инвестора, я имею в виду разное сырье, производимое предприятиями этой отрасли - руда, например.
Начну с того, что вложения в нефть могут быть разного уровня. Так, например, я для начала обеспечил фьючерсный контракт на нефть размером 1000 рублей. ну, почти 1000 рублей. Что получил? И нефть, и доступный размер входа, и интересный инвестиционный инструмент, и прибыль. Правда, я не стал дожидаться исполнения контракта, а аннулировал свои обязательства, заработав на разнице в цене 20%. Возможно, не так много, но образец того, как это может работать. Так что актив доступный и прибыльный.
