Инвест Рейтинг » Криптоинвестор Юлий Зегельман: доверьтесь своей интуиции
Обновлено 28/10/2021
Юлий Зегельман – бизнес-ангел и криптоинвестор из Сан-Франциско в интервью БитНовостям рассказывает о своих взглядах на отбор перспективных проектов для инвестирования и будущее криптомира.
Содержание статьи
Все получилось как-то само собой. Во время учёбы в Калифорнийском университете я наблюдал за развитием доткомов, многие из которых возникали из ниоткуда, становясь очень известными в течение буквально нескольких дней. Мне захотелось попробовать создать что-то свое. Первым моим начинанием был сайт-агрегатор по аренде жилья. Реализовала этот проект команда из трех человек: мой товарищ, которому и принадлежит идея, программист и я, отвечавший за юридическую и административную сторону дела. Все получилось: мы запустили ресурс, нашли инвесторов и за 2-3 месяца до краха доткомов (катастрофы тогда ничего не предвещало) продали агрегатор. Миллионы мы не получили, но сделка оказалась прибыльной.
Университет я закончил, а затем поступил ещё и на юридический факультет. Эти знания стали отличным подспорьем в дальнейшей моей работе. Закончив обучение, я стал инвестировать достаточно крупные для меня суммы в различные перспективные проекты. Многие из них оказались убыточными, кроме того, на данном этапе я старался быть в курсе всего, принимать все решения самостоятельно. Это было неверной стратегией, и я несколько раз обжигался.
Позже я поменял как собственную точку зрения на процесс инвестирования, так и саму стратегию вложения средств, избрав роль бизнес-ангела. Я инвестирую относительно небольшие суммы, от 25 до 50 тысяч долларов США, чаще всего – вместе с другими инвесторами.
Считаю выигрышной стратегией вложение небольших сумм в широкий спектр компаний с дальнейшим мониторингом их деятельности. Кто вырывается вперед – в того вкладываю уже более значительные суммы.
Самое важное то, что не стоит пытаться брать на себя весь проект. Зоны ответственности и задачи должны быть разделены. Главное – в любом проекте должна быть хорошая команда, в которой я бы выделил три главные роли:
Что касается самих инвестиций, я считаю эффективными два способа вложения средств (напомню, речь идет о работе бизнес-ангела). Первый – небольшие вложения в хороший стартап через знакомых или фонды. Второй – предоставление нефинансовых ресурсов, нетворкинг. Помощь стартапу контактами, юридическими услугами с выводом компании на рынок и сведением с инвесторами, которые вкладывают уже деньги.
Ни в коем случае не стоит вкладывать деньги в проекты, у которых нет внятной бизнес-модели, продукта или сервиса, который решает какую-либо проблему. Модель работы выбранной компании должна быть понятной. В качестве примера проекта, в который я бы не вложил деньги – очередной Uber (один из сотен «убийц» оригинального сервиса) или социальная сеть с геолокацией для домашних питомцев (таких проектов тоже десятки или даже сотни). Совет разработчикам – выберите действительно актуальную проблему, которая мешает бизнесу и найдите способ её решить.
Ещё я бы советовал не инвестировать в проект, если команда вам не нравится. Я доверяю своей интуиции. В мире инвестиций много обманщиков, любителей легких денег, таких людей начинаешь узнавать, обжегшись несколько раз.
Сейчас вы большое внимание уделяете проектам, которые связаны с криптовалютами и технологий блокчейн, верно? Чем это вызвано?
Да, совершенно верно. На текущем этапе своей работы я бы даже назвал себя криптоангелом, по аналогии с бизнес-ангелами. Принцип работы тот же – относительно небольшие инвестиции в перспективные проекты. Но да, это криптовалютные стартапы.
Переход в относительно новую для себя сферу деятельности вызван тем, что блокчейн и криптовалюты – весьма перспективная сфера, которая, без сомнений, будет развиваться. Считаю, что это будущее человечества, и я хотел бы быть причастен к нему.
Инвестиции в криптопроекты могут быть гораздо более прибыльными, чем вложение средств в обычные стартапы. Но, конечно, добиться получения прибыли не так просто, тем более, в 2018 году. Это в 2016-2017 объем рынка криптовалют рос постоянно. Вкладывать деньги в него стали все, даже люди, которые вообще не имеют отношения к технологиям.
Рынок не мог расти постоянно, и в начале 2018 года мы увидели падение, которое продолжается до сих пор. Уже три месяца криптовалютный рынок очень нестабилен, он может расти пару недель, затем – упасть до рекордной отметки, чтобы снова начать активный рост.
В этих условиях инвестиции в криптопроекты стали более рискованными, чем до начала 2018 года. Тем не менее, при правильном подходе к делу прибыль получить все же можно, причем солидную. Небольшой инсайд – вкладывать в блокчейн-протоколы сейчас выгоднее, чем в приложения на основе протоколов.
В 2014 году я был одним из сооснователей и директором компании CoinsFriendly. Компания разрабатывала трейдинговых ботов и инструменты аналитики для рынка биткойнов. Благодаря этому опыту я познакомился со многими из криптоиндустрии, некоторые из них стали клиентами моей юридической фирмы, в некоторых я инвестировал и постепенно начал все больше вовлекаться в индустрию.
Большая волатильность и ликвидность токенов, чем традиционных акций. Проекты как правило на более ранней стадии без выручки, поэтому в отборе я делаю упор на качество технологии и предыдущие заслуги команды.
Многие занимают выжидательную позицию. Большое количество институционалов и ритейл инвесторов зашли поздно, в 2017 году, на пике, и сейчас у них единственный выход – это ждать. Самые смелые, их не так много, закупают на минимуме.
По трём критериям: 1) Необходимость криптосоставляющей для самой бизнес модели (то есть, блокчейн не «притянут за уши») 2) качество блокчейн-технологии, и 3) опыт и предыдущие успехи команды.
Да, безусловно считаю. Талантливая команда с двумя масштабными проектами : ВКонтакте и Telegram Messenger, массивное финансирование и глобальная бизнес модель – построить, по сути, новый блокчейн-интернет.
Необходима хотя бы одна «killer application» на блокчейне, то есть продукт или сервис, которым бы пользовались широкие массы. Как сказал недавно один венчурный инвестор, самый успешный криптопродукт – это продукт, которым может одинаково пользоваться и студент, и пенсионерка, при этом даже не зная, что продукт построен на блокчейне.
Да, огромный плюс в том, что сейчас на рынок выходят институциональные игроки с очень большими возможностями. Это вызвано тем, что криптосфера уже не является уделом гиков, она стала объектом внимания большого бизнеса, плюс появились инструменты, привычные для представителей традиционного финансового рынка. В числе прочих можно назвать запуск фьючерсов на биткойн на чикагских биржах СВОЕ и СМЕ.
Биткойн в качестве средства платежа признали в Германии, полноценно работает он в Японии, Канаде и некоторых других странах.
Положительным моментом является и то, что после падения объема криптовалютного рынка случайные игроки ушли, продав свои токены тем, кто действительно умеет с ними работать. Это дает надежду на относительно скорую капитализацию рынка.
Читать много качественной прессы по тематике, общаться с более опытными коллегами, и не торопиться. Тренды и рынок меняются очень быстро, лучше подождать новых возможностей, чем по неопытности проинвестировать в уходящие тренды.
Ожидать можно все, что угодно, крипторынок довольно непредсказуемый. Но в целом я считаю, что блокчейн-проекты будут развиваться, несмотря ни на какие сложности сейчас. Объем рынка будет увеличиваться, а это значит, что путь для криптоинвесторов ясен – вперед и только вперед.
После того, как на этот рынок начнут заходить более крупные игроки, вкладывая значительные средства, волатильность рынка снизится, а количество криптопроектов, хороших и разных – увеличится.
Для меня будущее крипторынка выглядит вполне привлекательно. Впереди — только хорошее!
Юлий Зегельман – бизнес-ангел и криптоинвестор из Сан-Франциско, основатель компании Rolith, Inc. проданной Metamaterial Technologies, Inc.’. За последние 2 года у него было более 20 инвестиций в разных сферах: облачные технологии, финтех, интернет вещей и электронная коммерция.
