Инвест Рейтинг » Что нужно знать о Биткойне
Обновлено 28/10/2021
Сегодня мы хотим поделиться с вами небольшим ликбезом от известного американского менеджера хедж-фондов, предпринимателя, автора бестселлеров и подкастера Джеймса Альтушера. Джеймс был основателем одного из первых интернет-магазинов, принимающих биткойны, хотя и сам когда-то относился к криптовалюте с большой долей скепсиса.
Проблема: большинство людей, много знающих о Биткойне, могут общаться только на техническом языке.
Недавно я посетил конференцию. Я был ключевым выступающим, но не подготовил никакую речь (как я обычно и поступаю). То была конференция по краудфандингу, поэтому я «закраудсорсил» свою речь.
Я спросил у аудитории: «Я могу рассказать о предпринимательстве, или же 15 минут поговорить о Биткойне без использования технического жаргона. Похлопайте за тот вариант, какой вы предпочитаете». И почти 100% присутствующих захотели узнать о Биткойне без технического жаргона.
Люди изголодались по этой информации. Они не хотят слышать о «крипте» или «блокчейне». Они просто хотят узнать, что это вообще за Биткойн такой.
В 2013 я думал, что Биткойн – скам. И я ошибался.
Для начала, предоставлю некоторые сведения о себе. В начале 2013 я сомневался, и стал читать всё, что мог. Затем взялся за практику. Я занимаюсь программированием с 1985 г. Я решил создать магазин, принимающий оплату исключительно в биткойнах (возможно, это вообще был первый магазин такого рода), и продавать в нём свою книгу «Выбирай себя», прежде чем она появится на Amazon.
Было очень сложно. Мне пришлось разрабатывать магазин с нуля, так как не существовало простых инструментов, которые могли бы мне помочь. Их нет и сейчас (это подсказка бизнес-идеи).
Когда я запустил магазин, нашлись люди, которые купили мою книгу. Я продавал PDF своей книги за 0,1 BTC. Биткойн тогда стоил $60, так что я продавал книгу по $6. Сейчас (прим.ред.: то есть, на момент написания статьи) 0,1 BTC стоит примерно $1 100. Тогда я продал много копий. Когда об этом стало известно, меня пригласили на CNBC. Ведущий спросил: «Вы сделали это ради рекламы?»
Я ответил: «Раз меня позвали на телевидение, значит, сработало». Стоит отметить ещё кое-что: большинство покупателей пришли с одного и того же сайта (им нужно было ввести адрес электронной почты, чтобы я мог обработать заказ), это был Amazon. Понимайте как хотите.
Несколько месяцев назад я снова стал писать о криптовалютах – увидел, что многие ведутся на скамы, и захотел помочь. Недавно водитель Uber во время поездки поблагодарил меня за то, что я помог ему «въехать». А вчера в ресторане в конце обеда официант пожал мне руку и поблагодарил за то, что я помог ему «наконец-то» начать понимать Биткойн.
Чтобы криптовалюты добились успеха, люди должны начать понимать на самом примитивном уровне, что же это такое. Никто не хочет изучать сложнейшую криптографию или принципы работы блокчейна.
Содержание статьи
Важно понять две причины. Тогда вы будете знать потенциал Биткойна. И станете популярны на вечеринках.
Любой новый вид денег решает важные проблемы предыдущего вида денег.
Допустим, у меня есть мешок риса, и мне нужны ботинки, и вы делаете ботинки, но вам нужно лишь пол мешка риса. И что, я получу только один ботинок? У бартера много проблем. В вышеприведённом примере сложно определить обменный курс риса и ботинок.
А определить тысячи обменных курсов для разных продуктов практически не реально. И кроме того, что если вам нужно переехать, например, если на ваше королевство совершено нападение? Как вы собираетесь перевезти весь этот рис? Или все эти (прим. ред: не парные) ботинки?
У денег есть два предназначения:
Есть ещё третья цель, о которой мне недавно рассказал Рей Далио, глава крупнейшего в мире хедж-фонда Brigewater. Но мы подойдём к ней чуть позже. Бартер просто ужасно справляется с целью сохранения богатства. Что касается транзакций, то в лучшем случае это очень сложно. Но проблемы ведут к возможностям. Что подводит нас к следующему…
Золото и серебро редки. Добывать их трудно. Но их сложно подделать, так как их можно взвесить.
Таким образом, редкость в сочетании с невозможностью подделки делает их хорошим выбором в качестве денег. Я могу конвертировать свой рис в золотые монеты, вы можете конвертировать ваши ботинки в золотые монеты, и теперь мы можем совершить обмен и купить всё, что захотим.
Это не идеальное средство сбережения, но, зато, и не ужасное. Если на моё королевство нападут и мне придётся переехать, золото и серебро можно легко спрятать или провезти под видом украшений. Но (!) есть две проблемы.
Во-первых, что, если вы живёте в стране, где нет месторождений золота? Вам нужно либо что-то продавать за золото, либо напасть на другие страны (для ацтеков такое поведение обернулось не слишком хорошо).
Во-вторых, что если вы хотите купить дом: привезёте ли вы целую телегу золотых слитков для заключения сделки? Или, что если вам необходимо переехать в другую страну, и у вам надо перевезти сбережения всей вашей жизни: станете ли вы перевозить все ваши золотые слитки в новый дом?
Говорят, что «золото «реально», в отличие от (более поздних) бумажных денег и криптовалют. Это не совсем так. Золото – горная порода. Но оно имеет промышленное применение (серебро для этого лучше подходит из-за цены, но тем не менее…). Золото и серебро – отличные проводники электричества, а также из них можно делать столовые приборы. Они могут применяться в качестве антибиотиков (поэтому они отлично подходят для зубных пломб).
Поэтому можно сказать, что золотые деньги «обеспечены» чем-то, что имеет реальное применение и связанную с ним стоимость. Но две упомянутые выше проблемы всё равно требуют решения.
Государства выпускали бумажные деньги, представлявшие собой нечто вроде контракта с правительством, согласно которому деньги могут быть конвертированы в золото. Это было замечательно для транзакций (бумажные деньги легко переносить).
Это было замечательно для хранения богатства (положите деньги в банк, и можете ехать куда угодно). Первые банки, хранившие обеспеченные золотом бумажные деньги, профинансировали все европейские войны XIX века. Отличная работа!
Когда бумажные деньги обеспечены золотом, это также сдерживает инфляцию. В стране не может быть больше денег, чем золота.
Да. В США существует купюра достоинством 100 000 долларов. На ней изображён Вудро Вильсон
Поэтому, можно доверять правительству в том, что оно не начнёт сумасшедшими темпами печатать деньги, не обеспеченные золотом (как в Германии в 1920-е, когда печатались триллионы марок, и тогда Германия ушла в инфляционное пике, ставшее как минимум одной из причин Второй мировой войны).
Но зачем вознаграждать страны, где золото добывать легко, и наказывать те, где его добывать сложно? Кроме того, мир во всех смыслах растёт: становится больше людей, больше технологий, больше инноваций, больше ВСЕГО.
Я не уверен, хорошо это или плохо (см. выше о Веймархской Германии), но иногда, странам, для урегулирования бюджетной политики, необходимо сбалансировать долг путём печатания денег.
США в начале 1970-х отказались от привязки к золоту, чтобы обеспечить свои финансовые потребности обеспечения затрат на Вьетнамскую войну и программы социального улучшения Линдона Джонсона. Это породило инфляцию.
Использование бумажных денег часто приводит к такой ситуации. Кто-то скажет: зачем вообще нужно золото? Опять же, здесь есть как плюсы, так и минусы. Существует много споров. Спасло ли печатание денег США в 2008 и 2009 гг.? Возможно. Приведёт ли это к каким-то проблемам в будущем? Вероятно.
Если я совершаю крупную транзакцию (больше чем на $1000), я обычно использую не наличные, а кредитную карту или денежный перевод. Это значит, что об этом знает ваш банк. Об этом знают другие банки (банк, которому вы пересылаете деньги, Федеральная резервная система или региональный резервный банк вашей страны и т. д.). Об этом знают правительственные агентства (Налоговое управление, Агентство национальной безопасности и т. д.). Об этом могут знать сайты, такие как Google и Amazon, в зависимости от того, какие платёжные сервисы вы используете и что покупаете.
Таким образом, транзакции с бумажными (прим.ред.: то есть, электронными, отслеживаемыми банками и всеми кто за ними стоят) деньгами лишены конфиденциальности.
Если я отправляю деньги другу в Корею, транзакция проходит через мой банк (комиссия), региональный резервный банк (комиссия), Федеральную резервную систему (комиссия), систему международных переводов (комиссия), центральный банк получателя (комиссия), его региональный резервный банк (комиссия), его местный банк (комиссия).
Что-то многовато получается комиссий. Эти комиссии способствуют инфляции, так как каждая транзакция должна ещё приносить какую-то прибыль.
Сейчас в обращении находится примерно $200 млрд фальшивых денег.
Это критическая проблема. Возможностей для человеческой ошибки очень много. Когда вы переводите деньги, их могут отправить на неверный счёт. Или же может быть взломано банковское ПО, и вы потеряете все ваши деньги. Или, что самое важное, Федеральная резервная система США может решить напечатать ещё триллион баксов (как в 2009 г.), и, без всякого вашего разрешения, ценность ваших долларов упадёт.
Нам в США повезло. Но людям в Южной Америке повезло меньше (в 1980-х обвалились все местные валюты). В 1990-х не повезло большинству азиатских стран (их валюты их разорили). А в 1997 г. таким же в точности образом была разорена Россия.
Многие страны в печатании (или не печатании) денег полагаются на людей, и малейшая человеческая ошибка может полностью разрушить экономику страны. США пока что везёт. Пока что. Но риск ошибки присутствует ежедневно.
Это основные проблемы. Но есть и другие, например, кража.
Только наше доверие. Я не хочу быть конспирологом. Но реальность такова: доллар – это бумажка. Точно так же, как золото – всего лишь горная порода. Как нас заставляют верить в то, что деньги имеют ценность?
На них пишут «на Бога уповаем». На них изображают Джорджа Вашингтона. На них помещают подпись министра финансов (делая вид, что это контракт). А для любителей странностей на них даже изображают пирамиду с глазом. И якобы поэтому, мы можем им доверять.
Я не доверяю.
Биткойн решает вышеперечисленные проблемы.
Откуда я это знаю? Я скептик. Поэтому я прочитал код Биткойна. Я перечитал его несколько раз, пока не разобрался. В одном месте кода чётко задано количество монет, которые могут быть «добыты»/напечатаны («напечатаны» – неверное слово, но я использую его здесь, чтобы провести параллель с бумажными деньгами). И есть ещё одна часть кода, где та первая часть «приводится в исполнение».
Часть кода, ограничивающая общее количества биткойнов до 21 000 000. Я нашёл её, изучив ВЕСЬ код Биткойна
Как и в случае всех прочих форм валют, хранящая ваши биткойны биржа (как и банк, хранящий ваши фиатные деньги) может быть взломана, а деньги – украдены. Но (!) я держу на бирже лишь небольшую сумму. Можно обзавестись аппаратным кошельком и положить его в сейф. Так что даже если биржу взломают, ваши деньги всё равно останутся у вас. Хотя аппаратные кошельки тоже имеют свои уязвимости.
Имея дело с Биткойном, таким образом, можно предотвратить все кражи. В случае бумажных долларов это невозможно, потому что, если у вас слишком много долларов, то как вы собираетесь их хранить? То же самое касается и золота.
Программа гарантирует, что биткойны невозможно подделать.
Я могу отправить вам биткойны, и никто, включая правительственные институты, не узнает, кто их отправил и получил.
У биткойн-транзакций есть комиссии. Но они ничто в сравнении с комиссиями, взимаемых шестью банками в описанной выше цепочке проведения фиатной транзакции. (прим. ред.: так было по крайней мере до тех пор, пока сеть Биткойна не забилась сотнями тысяч неподтверждённых транзакций. На данный момент ситуация практически нормализовалась).
Биткойн обеспечен примерно 1 000 человеко-годами науки. Лежащая в основе Биткойна технология, включающая большое количество криптографии, финансовое ноу-хау и основы контрактного права, плюс «блокчейн», имеет сотни применений, с которыми мы только начали экспериментировать.
Даже если Биткойн не будет использоваться в качестве денег (но обратите внимание, что он уже ежедневно используется в этом качестве), у него есть сотни или тысячи других применений, никак не связанных с деньгами. Я здесь не буду здесь углубляться в детали, скажу лишь, что Биткойн в будущем может заменить (и заменит) всёконтрактное право.
Биткойн также заменит всю логистику: например, UPS заменяет всю свою внутреннюю логистику (отслеживание миллионов посылок, ежедневно пересылающихся из миллионов мест в миллионы других мест) технологией Биткойна. У бумажных денег или золота ничего подобного нет.
Но… у Биткойна также есть проблемы.
Поэтому нужны другие криптовалюты. Но это нормально, и это выходит за рамки нашей темы. Достаточно сказать, что Биткойн решает все основные проблемы бумажных денег, которые решают проблемы золота, которое решает проблемы бартера.
Но (!) есть ещё одна причина, почему Биткойн должен задержаться надолго, и она очень убедительна.
Всё в жизни эволюционирует. Не только виды, но также идеи. Давайте рассмотрим некоторые отрасли.
Теизм: 500 лет назад, если ты заболел, ты, чтобы выздороветь, либо молился богу, либо шёл к шаману, приносил жертву, или же считал, что причиной болезни стал грех, и пытался его искупить.
Гуманизм: После эпохи Возрождения появились «специалисты», называющие себя врачами, которые либо до смерти лечили пиявками, либо проводили ужасные операции, которые могли убить, либо хлопали по спине, стучали молоточком по колену и говорили: «Примите две таблетки аспирина».
Врачи не плохи. Они спасли много жизней. Но и у гуманизма есть свои ограничения. Известно, что по статистике, врач наиболее эффективен в первый год после выпуска из мед.института. После этого статистика падает.
Датаизм:
Сейчас, когда вы идёте к врачу, вы сдаёте анализы. У вас берут кровь, вам делают МРТ, ЭЭГ, рентген, затем рентген могут загрузить в базу данных, и искусственный интеллект сравнит его с другими рентгенами (совпадает ли он с рентгеном с опухолью или без опухоли?). Можно даже пройти генетический анализ, чтобы узнать, не заложена ли болезнь в хромосомах.
Затем, вооружившись этими данными, компьютер часто может назвать верное решение (компьютер может даже провести необходимую роботизированную операцию), или же интерпретировать данные помогает человек (но здесь есть вероятность человеческой ошибки).
Таким образом, эволюция медицины выглядит так:
Теизм → Гуманизм → Датаизм
Давайте выберем другую отрасль:
Теизм: 3 000 лет назад, когда две страны собирались воевать, их цари накануне войны приносили огромные жертвы богам. В Библии в войне побеждал тот, чей бог был сильнее (примечательно еврейское сражение – Ваал против Яхве). Фрагменты этого существуют до сих пор: «Да пребудет с тобой сила», – было сказано Люку перед полётом на бой со «Звездой Смерти».
Гуманизм: Последние 500 лет в войне побеждал тот, у кого было больше людей, больше пуль, затем больше самолётов, затем больше бомб.
Сейчас война идёт ежедневно. То есть, буквально, каждый день. Каждый день какая-то страна пытается отключить энергосеть Польши. Каждый день все компании из списка Fortune 500 подвергаются атаке «армий ботов», чьё происхождение… неизвестно.
Я был причастен к области кибербезопасности не менее 25 лет. Однажды я общался с компанией, помогающей компаниям Fortune 500 бороться с «армиями ботов». Все сотрудники были специалистами в своей области с учёными степенями. Один парень сказал мне: «Как бы мы ни были умны, они умнее».
Кто это такие, «они»? Те, кто создаёт армии ботов. Откуда они? Мы не знаем. Отовсюду. Они просто умнее нас. Фальсифицируются выборы. Подвергаются атакам компании. Похищается информация. Третья мировая война идёт уже не менее 20 лет и никогда не закончится. Датаизм пришёл на смену войне.
Ну ладно…
Теизм: «На Бога уповаем».
Гуманизм: «Джордж Вашингтон». Изображение Индепенденс-холла. Или Белого дома. Чего угодно. Вообще чего угодно, главное, чтобы мы могли доверять людям, дающим нам эти деньги взамен на наш ежедневный тяжкий труд. Доверяем ли мы людям? Обычно я доверяю людям. Но, наверное, это не всегда разумно. Люди совершают множество ошибок, и это погубило много компаний, много семей, много… всего.
Биткойн, и теперь другие криптовалюты. Тысячи человеко-лет науки, сотни тысяч строк кода, проверенных десятками тысяч лучших программистов. Датаизм предотвращает подделку, охраняет конфиденциальность, полностью обновляет контрактное право, устраняет комиссии, исключает кражу. И это лишь несколько примеров того, что дают деньгам данные.
«На данные уповаем». Хорошо это или плохо, но это работает. Наступила новая стадия естественной эволюции денег. И это не только Биткойн, но также другие криптовалюты.
А зачем вообще нужно больше одной валюты? Почему есть американский доллар и канадский? А просто так. Просто в 1770 г. была создана искусственная граница, и мы имеем две разных валюты. У криптовалют есть то, что я называю «проблемными границами». Одна валюта лучше Биткойна в заключении контрактов (Ethereum). Другая лучше в отношении конфиденциальности (Zcash. Проблема Биткойна в том, что хотя транзакции и не подписаны именами, можно увидеть их размер и время. Так что всё ещё существует некоторая проблема конфиденциальности).
Ещё одна валюта может лучше решать проблему децентрализованного хранения (в отличие от хранения всех ваших фотографий в одном централизованном месте, которое может быть взломано, как Google Drive). Биткойн эту проблему не решает.
Проблемные границы порождают новые валюты.
Сейчас это напоминает мне интернет 1995-96 гг. Существует некоторый иррациональный оптимизм в отношении монет. Цены сумасшедшие. Произойдёт крупный откат. Но полноправные монеты останутся и продолжат развиваться.
Amazon, конечно, обвалился вместе с другими интернет-компаниями. Но сейчас его капитализация приближается к триллиону долларов. Многие компании, начинавшие в 1990-х, выжили и преуспели и оказались отличными окупившимися объектами долгосрочных инвестиций.
Криптовалюты – это «интернет денег». Интернет не исчез, не исчезнет и интернет денег.
Мы лишь пребываем в первой фазе криптовалютной революции денег.
Да. Рано или поздно. Возможно, это будет не Биткойн, но Биткойн останется навсегда. Все страны рано или поздно перейдут на криптовалюты, чтобы решить проблемы бумажных денег. Сейчас это обсуждают Израиль, Эстония, Венесуэла, Аргентина.
В скором времени некоторые аспекты криптовалютной технологии в своих центральных банках начнут использовать Китай, Корея, Россия и, да, США. И многие страны откажутся от криптовалют, но их население массово перейдёт на криптовалюты, чтобы побороть коррупцию, человеческие ошибки, кражи и т. д. Первой в моём списке здесь идёт Аргентина.
Когда я впервые об этом писал, все криптовалюты вместе стоили примерно $200 млрд. Сейчас это примерно $750 млрд. Хотя я считаю многие валюты скамом, так что реальная цифра меньше. Это «предложение» криптовалют. Спрос – это существующее в мире количество бумажных денег + золота. И это число составляет $200 трлн.
Таким образом, чтобы один триллион превратился в 200 триллионов, должен произойти рост в 200 раз. Другими словами, $10 000 [за биткойн] превращается в $2 000 000. И, если фокусироваться на полноценных валютах, то прирост будет намного больше.
Так что, опять же, мы находимся лишь в самом начале. Лучшей возможности для инвестирования вы в своей жизни не встретите. Это дествительно начало.
Их много. Я не хочу здесь углубляться в детали и обсуждать все технологии. И мне также не нравится вся эта спекулятивная торговля криптовалютами. Спекуляция ведёт к скамам и пузырям. Но точно так же как некоторые интернет-компании пережили схлопывание пузыря и стали теми, чьими сервисами мы теперь пользуемся на ежедневной основе, через 10 лет мы будем каждый день пользоваться некоторыми из существующих сегодня криптовалют.
Нет. Биткойн совсем недавно достиг $20 000. Мы только что сказали, что он может вырасти минимум в 200 раз. Это $4 000 000. Так что даже при цене $1 000 000 будет иметь смысл прикупить себе немного биткойнов.
Не обязательно быть программистом. Во время золотой лихорадки в XIX веке большим спросом пользовались джинсы Levi’s. Выиграли также компании, продававшие кирки и лопаты. В пространстве Биткойна будет много своих «кирок» и «лопат».
Преуспеют сайты с последними новостями и аналитикой по Биткойну. Преуспеют биржи. Преуспеют компании, содействующие интеграции традиционных компаний с глубинными аспектами технологии Биткойна (как те, кто помогает интегрировать блокчейн-технологию в логистику UPS). Преуспеют компании, содействующие запуску новых криптовалют. И так далее.
Во-первых, я всегда верил, что лучшие инвестиции – инвестиции в себя. Они окупятся больше, чем в 200 раз. Однако, в начале 2013 я ошибался. Я более 25 лет занимался программированием. Я способен провести исследование. Как раз это я и сделал.
К маю 2013 я изучил достаточно, чтобы создать собственный биткойн-магазин, обсудить Биткойн на CNBC и стать его защитником, когда цена была всего $60. Вся эта информация есть в общем доступе.
Но для меня наиболее ценной «валютой», которую можно развивать и в которую можно инвестировать, всегда будет собственное физическое, эмоциональное, творческое и духовное здоровье.
Нет. У бумажных денег действительно есть описанные выше проблемы. Эти проблемы кто-то должен решить. Биткойн и другие криптовалюты их решают. Все отрасли эволюционируют. Криптовалюты – это эволюция денег в эпоху лозунга «на данные уповаем». И это моё убеждение подтверждает капитализация криптовалют в размере $750 млрд.
Сатоши – скрытный создатель Биткойна. Его состояние в биткойнах на данный момент составляет миллиарды долларов. Он анонимен, и репортёры, правительства и т. д. так и не выяснили, кто он. Однако? несколько людей знают, кто он. Я каждый день читаю его блог. Он скрытный человек, и никто не хочет его разоблачить.
Не слушать меня.
а) Зарегистрироваться на Coinbase (или где угодно). Купить биткойнов на $10, просто чтобы попробовать, что это такое.
б) Затем читать. Много читать.
