Инвест Рейтинг » Что такое дефолт и почему он происходит?
Обновлено 28/10/2021
Всё чаще в прессе журналисты начали говорить о возможном дефолте. При этом обычные люди зачастую очень смутно представляют, что означает это понятие. Из-за чего некоторые начинают чрезмерно бояться надвигающихся событий, а другие, наоборот, – относиться к будущему слишком беспечно. Статья поможет понять, что такое дефолт, его причины и как можно защитить заработанные средства от последствий дефолта.
Содержание статьи
Дословно с английского языка слово deafult можно перевести по-разному. В англо-русском словаре найдутся следующие варианты перевода – недостаток чего-либо, отсутствие кого-либо, несоблюдение оговоренных правил, невыполнение взятых на себя обязательств. Но в русском языке, когда говорят о дефолте, подразумевают единственное узкое значение – невозможность выплатить финансовые долги в назначенный срок.
При этом долгом принято считать как заем, так и обязательства по закладным, облигациям, векселям и прочим ценным бумагам. А попасть в ситуацию дефолта может:
Дефолты принято разделять на 2 типа:
Технический дефолт. В этом случае заемщик временно не может произвести требуемую оплату, но в целом от уплаты долга не отказывается. Причины неуплаты могут быть различными – технический сбой в платежной системе, отсутствие свободных средств на расчетном счёте в конкретный момент времени, возникновение форс-мажорных ситуаций, проведение судебной тяжбы по поводу обоснованности выставленного платежа и прочие.
Но заемщик видит благоприятные возможности для погашения задолженностей в ближайшем будущем. В любом случае ситуация технического дефолта является временной, обычно быстро устраняется и впоследствии не приводит к серьезным проблемам.
Простой дефолт. В этой ситуации заемщик признает свою полную несостоятельность и невозможность уплаты долга, даже если кредиторы согласятся подождать какое-то время. Поэтому частному лицу или корпорации приходится проходить процедуру банкротства.
Процесс банкротства физических и юридических лиц регулируется законодательством страны, где человек проживает или где был зарегистрирован бизнес. А в случае с государствами процедура выхода из дефолтной ситуации регулируется международными финансовыми организациями.
Также иногда дефолты классифицируют по типу заемщиков:
Главная причина – существенное превышение расходов над получаемыми доходами. Например, физических лиц к личному дефолту может привести:
Компании приходят к корпоративному дефолту из-за:
Причинами суверенного дефолта государства могут стать:
Как уже было сказано выше, технический дефолт не несет серьезных последствий. Все обязательства в итоге выполняются, хотя и происходит задержка сроков или проводится реструктуризация долга.
А вот простой дефолт физического лица обычно заканчивается банкротством. Имущество должника оценивается и продается, кредиторы получают полную или частичную плату. Для человека, который стал банкротом, закрывается возможность в ближайшие годы брать новые кредиты, начинать предпринимательскую деятельность. Но в глобальном отношении дефолт отдельных граждан серьезной роли не играет.
Простой дефолт корпорации тоже ведет к банкротству. Активы предприятия распродаются, а компания зачастую прекращает свою деятельность и закрывается. Последствия такого дефолта уже оказываются более значительными, так как могут пострадать:
Простой дефолт какой-то страны приводит к очень многим негативным последствиям:
Как ни странно, но есть люди, которые в любых, даже самых неприятных ситуациях, могут найти выход и использовать открывшиеся возможности. Так, при дефолте частных лиц можно выкупить распродаваемое имущество по бросовой стоимости. При дефолте предприятия – занять освободившуюся долю на рынке. При дефолте государства – по дешевке скупить акции его компаний.
Также для страны в целом дефолт тоже может оказаться полезным. После дефолта обычно зарубежные корпорации уходят, начинает активно развиваться импортозамещение, конкурентоспособность местных производителей вырастает, государство находит способы более продуманно тратить средства, отыскивает новые перспективные источники финансирования. Все это в дальнейшем оздоравливает экономику страны.
Россия уже сталкивалась с дефолтом в 1998 году. Тогда РФ не смогла выплатить деньги владельцам облигаций краткосрочного займа и объявила технический дефолт – долг был реструктуризирован, размеры выплат уменьшились, а срок уплаты увеличился. Причем физическим лицам все выплаты были произведены без изменений. Однако даже те граждане страны, которые не имели облигаций, столкнулись с негативными последствиями – рубль девальвировался, инфляция поднялась почти до 80%, фактические рублевые сбережения обесценились. При этом в экономике российского государства после 1998 года начал наблюдаться подъем.
Во второй половине XX века всего в мире суверенный дефолт объявлялся 169 раз. В XXI веке дефолт пережили Греция, Ямайка, Республика Эквадор. Как видно, дефолт вовсе не является чем-то редким, а периодически случается в разных странах.
Простой человек, знающий и соблюдающий основы финансовой грамотности, вряд ли столкнется с личным дефолтом. Да и корпоративный дефолт конкретной компании тоже окажется для него нестрашным. А вот суверенный дефолт может стать причиной существенного падения качества жизни.
Чтобы такого не случилось, стоит грамотно вложить имеющиеся средства. Вот несколько правил, которые помогут защитить сбережения от обесценивания:
Дефолт – это невозможность выполнения финансовых обязательств. К дефолту приводит превышение трат без возможности увеличения доходов. Если продуманно подходить к инвестированию и расходам, то в случае суверенного дефолта можно будет не только защитить имеющийся капитал, но и приумножить свои деньги.
