Что такое гибридные криптобиржи и для чего они нужны?

Обновлено 28/10/2021

На сегодняшний день все существующие криптовалютные биржи можно поделить на 2 типа: централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). Каждая из них имеет свои плюсы и свои минусы. Рассмотрим их отдельно.

Централизованная криптовалютная биржа (CEX) представляет собой эволюционировавшую фиатную биржу. Она позволяет проводить большое количество операций за секунду, однако надежность централизованных бирж остается под сомнением. Особенно учитывая надежность технологии блокчейн, предлагающей совершенно иной, более надежный способ обмена и хранения информации.

Самые известные централизованные криптобиржи — это Coinbase, Gremini и Kraken. Все эти биржи предлагают возможность торговли криптокроссов, или пар крипта/фиат, в основном доллар или евро. К сожалению, централизованные биржи все еще подвержены хакерским атакам и владельцы бирж вынуждены сами решать возникающие проблемы. Зачастую выплачивая возмещение потерпевшим из собственного кармана.

Децентрализованная крипто-биржа (DEX) построена на основе технологии блокчейн, что дает ей целый ряд преимуществ перед централизованной. Сохранность и безопасность данных клиентов обеспечиваются путем записи данных в блокчейн. Децентрализованные биржи, основанные на смарт-контрактах, тем самым убирают влияние третьей стороны, обеспечивая клиентам возможность работать с биржей напрямую. При этом децентрализованные биржи не контролируют движение средств. Конечно, в условиях анонимности это можно считать плюсом такой системы, однако это мешает крупным инвесторам выходить на рынок ввиду отсутствия гарантий и надежной защиты. Смарт-контракты и мгновенные свопы позволяют проводить работу без участия самого сервиса, исключительно на уровне клиентов.

Децентрализованные биржи имеют большое количество преимуществ, однако их создание все еще остается технически сложным и для реализации проектов необходимо улучшать другие системы. Например, ограничение скорости проведения транзакций в блокчейне Etherium: платформе требуется время для создания новых блоков, транзакции требуют времени для проверки в блокчейне. Майнеры способны просматривать транзакции и имеют возможность продвигать свои сделки перед другими. Среди децентрализованных криптовалютных бирж можно выделить EtherDelta, считающийся лидером среди DEX. Она ориентирована на токены, и, к сожалению, не имеет возможности работы с фиатом, как и другие DEX. Еще одним примером можно выделить StellarTerm — менее популярная биржа, действующая с 2015 года.

Несмотря на все попытки усовершенствовать систему, у бирж все равно остаются уязвимые места. Общий объем похищенных биткоинов близится к миллиону, обмен фиатных денег пока что происходит быстрее и имеет большую популярность, системы типа Visa оперируют гораздо большими объемами. До сих пор большинство обменов не предполагают строгой отчетности, а рынком криптовалют все еще манипулируют крупные инвесторы.

Однако решение нашлось в консенсусе. В скором времени на смену CEX и DEX биржам могут прийти гибридные криптовалютные биржи (HEX).

Гибриды представляют собой систему, одновременно работающую в двух стихиях, предлагающую своим пользователям плюсы обеих систем. Первые шаги в этой области начала компания Qurrex, запустившая ICO своего проекта, предложив пользователям токен QRX. Ключевая особенность их биржи — это параллельная работа централизованной и децентрализованной систем. Таким образом данные сделок будут храниться в цепочке блокчейн, гарантируя безопасность операций и счетов. В то же время обработкой всех операций займется централизованный сервер, что позволит обрабатывать большее количество транзакций. Создатели заявляют, что биржа способна обработать до 70 000 транзакций в секунду. Для сравнения Bitfinex, одна из крупнейших централизованных бирж, поддерживает обработку до 8 000 транзакций.

Помимо безопасности и качества обработки данных, Qurrex уделяет большое внимание интерфейсу и функционалу. Разработчики планируют создать платформу, по своему функционалу не уступающую стандартным финансовым биржам. Сейчас компания ведет переговоры с одной из крупных аудиторских фирм. Они будут предоставлять клиентам ежеквартальные отчеты о работе биржи. Помимо этого, компания предоставляет своим клиентам отчетность о действиях биржи от независимого наблюдателя и детальный анализ счетов клиентов.

Другая компания, Stoxum, собирается создать первую гибридную криптовалютную биржу со стопроцентным распределением доли. Разработчики запускают собственное ICO, выпустив токен STM, с лимитом в 200 млн токенов. Исходный код биржевого терминала будет полностью открытым, как и исходный код мастерноды. Команда Stoxum обещает взять все самое лучшее от CEX и DEX систем, создав быструю и надежную платформу.

Разработчики Legolas Exchange всерьез задумались о создании гибридной биржи с максимальной прозрачностью и применением новых протоколов безопасности. Создатели стремятся решить проблему возможности манипулирования рынком. Эта проблема заметно влияет на ход торговли, создавая ложные представления о ходе событий на рынке, особенно в рядах неопытных пользователей. Ключевым элементом своего проекта разработчики считают возможность работы с фиатными деньгами.

Развитие индустрии криптовалютных бирж не стоит на месте. Каждая команда разработчиков стремится создать новый оригинальный проект, в котором будут в достаточной мере реализованы все ключевые позиции. Авторы проектов стремятся увеличить скорость и количество транзакций, обеспечить максимальную защиту средств своих клиентов и сравнять их функционал с финансовыми биржами. Создается большое количество криптобирж с все более и более новаторскими и оригинальными идеями. Однако создание полноценной криптовалютной биржи основанной на блокчейне, способной превзойти централизованные биржи по всем параметрам — все еще остается нерешенной задачей, несмотря на постоянно растущую потребность в этом.

Решением должны стать гибридные криптовалютные биржи, совмещающие в себе лучшее от обоих миров. Первые шаги в этом направлении уже сделаны, а будут ли они успешны — скоро узнаем.