Что такое маржа в трейдинге?

Обновлено 28/10/2021

Маржа — это залоговые средства, которые требуются при использовании кредитного плеча. Это сумма, которая «замораживается» на торговом счете до закрытия позиции. Эти средства нужны в качестве гарантии брокеру, что трейдер рассчитается по своим обязательствам в случае неблагоприятного исхода сделки.

Размер маржи зависит от объема сделки и используемого кредитного плеча.

Рассчитать маржу, которая потребуется для открытия сделки, можно по формуле:

• Маржа в базовой валюте = Объем сделки / Кредитное плечо. Например, для 3 лотов EURUSD: 300000 (объем) / 30 (плечо)= 10000 EUR.
• Маржа в валюте котировки = Объем сделки / Кредитное плечо X Обменный курс.

Например, если в примере выше у трейдера счет в USD, чтобы узнать размер залога в валюте счета, необходимо умножить требуемый залог в EUR на курс EUR в USD. При курсе EURUSD 1.0940 залог составит 10940 USD.

Теперь давайте посмотрим, как сумма, которая требуется для залога, зависит от выбранного кредитного плеча:

• Более высокое кредитное плечо → Меньше средств необходимо в качестве маржи
• Более низкое плечо → Больше средств необходимо в качестве маржи

Итак, если вы хотите купить один стандартный лот (€100000) по паре EUR/USD, без использования кредитного плеча (1:1), вам необходимо иметь €100000 на вашем счете. Однако при использовании плеча 1:100, вам потребуется только €1000 в качестве необходимой маржи. При использовании кредитного плеча 1:200, вам понадобится €500, а при плече 1:500 – всего лишь €200.

Теперь давайте посмотрим, как сумма, которая требуется для залога, зависит от выбранного кредитного плеча:

• Более высокое кредитное плечо → Меньше средств необходимо в качестве маржи
• Более низкое плечо → Больше средств необходимо в качестве маржи

Например, трейдеру, чтобы купить один стандартный лот (€100000) по паре EUR/USD, без использования кредитного плеча (1:1) необходимо предоставить залог €100000 на торговом счете.

При использовании плеча 1:100, ему потребуется только €1000 в качестве необходимой маржи. При использовании кредитного плеча 1:200, эта сумма составит €500, а при плече 1:500 – всего лишь €200.

При этом риски от неблагоприятного изменения цены позиции целиком остаются на трейдере. Избыточно высокие объемы сделок создают риски, что трейдер рискует всем депозитом, а не только залоговой суммой. 

В зависимости от группы актива, максимальное фиксированное плечо может меняться.

Для расчета необходимой маржи по другим активам, воспользуйтесь формулой:

• Размер сделки (в ед) / Размер кредитного плеча X Рыночная цена = Маржа в базовой валюте актива

Давайте рассмотрим пример того, как рассчитать маржу для 1 лота по GOLD в долларах США, с использованием плеча 1:20 (1 лот по Gold = 100 унций, текущая цена — 1511,73 долларов). 100 унций / 20 X 1511.73 = $7,558.65

В завершении темы – несколько базовых терминов, важных для понимания.

• Свободная маржа – это сумма на торговом счете, которая в настоящий момент не используется, и на которую трейдер может открывать новые сделки. [Свободная маржа = Баланс счета – Использованная маржа]
• Средства (Эквити) – это сумма баланса торгового счета и прибыль (или убытки) от всех открытых позиций на торговом счете.
• Уровень маржи – это соотношение суммы вашего депозита к сумме залога, задействованного в сделке.

Когда уровень маржи падает до 100%, это означает, что весь баланс вашего торгового счета используется в качестве залога, и вы пока больше не можете открывать никаких других позиций. 

Стоп Аут (Stop out) – это принудительное автоматическое закрытие брокером всех сделок трейдера в том случае, если баланс его торгового счета опускается ниже определенного уровня (50% для счетов под регуляцией FCA/CySec; в юрисдикциях SCB/MENA уровень Stop out устанавливается на 20% для MT4 и 30% для MT5/cTrader).

Давайте вспомним определения основных терминов, которые касаются торгового счета:

• Маржа это средства, необходимые для размещения каждой сделки (обеспечение).
• Свободная маржа это сумма, на которую вы можете свободно открывать новые сделки.
• Эквити это общий баланс вашего счета, включая нереализованный уровень Прибыль-Убыток.
• Уровень маржи отображается в виде процента (%), представляющего сумму собственного капитала в сравнении с использованной маржой.
• Уровни Стоп Аут срабатывают при достижении маржой определенного уровня. В этом случае, сделки начинают автоматически закрываться одна за другой, для предотвращения дальнейших убытков.