Инвест Рейтинг » Финансовая энциклопедия » Что такое опционы и как они работают?
Обновлено 25/10/2021
Опционы – это ценные бумаги, которые дают нам право покупать или продавать активы компании в течение определенного периода времени по фиксированной стоимости. Сегодня мы расскажем вам о том, зачем инвесторы покупают опционы, рассмотрим виды этих ценных бумаг, а также затронем большое количество других аспектов, которые имеют прямое отношение к опционам.
Содержание статьи
Существует несколько причин, по которым начинающие и опытные инвесторы делают выбор в пользу опционов, а не просто покупают акции компании на бирже и не добавляют их в свой портфель. Некоторые из этих причин выглядят следующим образом:
Именно по этим причинам люди чаще всего покупают опционы тех или иных корпораций и компаний. Если давать краткий ответ на вопрос о том, зачем инвесторы приобретают и продают опционы, то выглядеть он будет так: чтобы сделать торговлю активами компании более упорядоченной, стабильной и безопасной. Все остальные преимущества лишь играют побочную роль в процессе нашего сотрудничества с компаниями.
Перед тем, как выбрать опцион, в качестве ценной бумаги, с помощью которой вы будете осуществлять торговые операции, важно ознакомиться с как можно большим видом опционов. Правильно подобранный набор знаний поможет избежать возникновения сложных ситуаций, которые, так или иначе, сопровождают трейдеров в течение всей процедуры торговли опционами. Финансовые организации производят разделение опционов на виды, отталкиваясь от следующих критериев и показателей:
Это достаточно обширный вопрос, внутри которого важно обратить внимание на каждую группу опционов, в зависимости от их разделения на виды.
В таком случае, выгодной данная покупка становится, когда в течение действия договора стоимость акций вырастет не некоторое количество процентов. Несмотря на актуальную цену на рынке, мы сможем купить их за ту стоимость, которая была указана при заключении договора на приобретение опциона;
В таком случае, оправданной покупка такого вида опционов считается тогда, когда в течение времени функционирования контракта, рыночная стоимость акций компании или корпорации начинает падать. Тогда у нас получится в короткие сроки продать активы по известной нам, более высокой, стоимости, и не уйти в большой минус.
Любой финансовый инструмент нельзя назвать однозначно хорошим или плохим. У каждого из них есть свои положительные и отрицательные стороны. С ними важно ознакомиться перед тем, как заходить на биржу и начинать торговать ценными бумагами. В опционов также есть свои сильные и слабые стороны, некоторые из которых мы выделили в отдельные списки.
Так как опционы – это одни из самых популярных ценных бумаг, которые заслужили такой статус большим количеством положительных черт, то их список может быть достаточно большим. Мы же выделили основные плюсы торговли опционами, которые будут сопровождать вас в течение всего процесса осуществления операций:
С другими положительными сторонами данного вида ценных бумаг вы столкнетесь в процессе торговли. Каждый начинающий или опытный инвестор находит субъективные сильные стороны опционов, которые играют важную роль именно в его случае.
В течение взаимодействия с опционами у нас получилось выделить некоторое количество недостатков данного вида ценных бумаг, с которыми мы должны вас ознакомить:
Опционы – это ценные бумаги, оборот которых становится особенно выгодным как для их покупателей, так и для продавцов. Из-за этого у них не так много отрицательных черт, которые встречают нас в процессе торговли.
На сегодняшний день доступ к торговле опционами сильно упрощен, ведь больше не нужно физически присутствовать в филиалах бирж, чтобы провести какую-нибудь операцию или просто изучить состояние рынка. Достаточно просто обладать компьютером или смартфонов и стабильным доступом к интернету. Чтобы начать торговать данным видом ценных бумаг, пользователю следует пройти несколько несложных этапов:
Важно более подробно рассмотреть каждый этап, выделить его особенности и отличительные черты.
Сегодня существует большое количество бирж, которые активно предлагают своим клиентам покупку и продажу опционов, облигаций, акций и других ценных бумаг. Но есть несколько универсальных критериев, которые помогут вам выбрать правильную и надежную площадку, сотрудничество с которой принесет свой продуктивный результат.
Критерии, на которые обязательно нужно обратить внимание в процессе выбора биржи для торговли опционами, выглядят следующим образом:
Если площадка соответствует всем указанным критериям, можно переходить в процедуре по регистрации своего собственного профиля и открытию счета.
Большинство сервисов дают возможность своим клиентам пользоваться сайтом или мобильным приложением, которые открывают доступ ко всем функциям и инструментам биржи. Ориентировать на сайте через компьютер проще, но можно воспользоваться и приложением для смартфонов.
Шаги, необходимые для создания профиля, выглядят следующим образом:
После этого у вас появится доступ к своему аккаунту и счету, войти в которые очень легко: достаточно ввести свой логин и пароль в соответствующие поля. Но, чтобы получить возможность заниматься полноценной торговлей на площадке, скорее всего, нужно будет пройти небольшую процедуру идентификации личности. Для этого делаем следующее:
После завершения этого этапа можно вносить средства на свой счет и постепенно переходить к покупке ценных бумаг. Чтобы пополнить свой счет, достаточно выполнить несколько простых шагов:
После этого наступает время выбора компании, чьи опционы мы будем приобретать.
Последний этап чаще всего выступает в качестве наиболее ответственного и требующего большое количество внимание со стороны инвестора. Сначала нужно зайти на биржу и выбрать компанию, опционы которой мы хотели бы приобрести. В течение этого процесса очень важно ознакомится с мнением и прогнозами экспертов, изучить перспективность компаний и сформировать собственные выводы.
После того, как вы выбрали компанию и получили возможность купить ее опционы, наступает период заключения договора. В это время нам дают доступ к информации, которая будет сопровождать нас в течение всего времени сотрудничества с компанией. Договор или контракт включает в себя сразу несколько понятий, среди которых можно выделить сроки его функционирования и стоимость приобретения ценных бумаг и активов.
Существует список, который включает в себя некоторое количество понятий, имеющих прямое отношение к процессу торговли опционами. Выглядят данные понятия следующим образом:
Важно провести более подробное изучение каждого понятия, дать ему объяснение, выявить особенности.
В данном случае указывается не стоимость самого опциона, а цена, за которую мы сможем реализовать или купить активы компании в будущем. Относительно этих показателей мы делаем выводы о том, принесет ли сотрудничество с компанией нам определенные выгоды, или лучше не рисковать и отложить покупку опционов на потом.
Так как опцион не попадает в наш портфель на неопределенный период времени, существует конкретный отрезок, в течение которого контракт между инвестором и продавцов имеет статус активного. Именно в течение этого времени у нас есть возможность реализовывать или покупать активы компании, что формирует своеобразные рамки в процессе взаимодействия с корпорациями и биржами.
Этот процент прибыли, которые мы получим при продаже или покупке ценных бумаг той или иной компании, в рамках опциона, приобретенного ранее. Процент может иметь как положительный показатель, так и сопровождаться отрицательным значением. Все зависит от того, насколько выгодной стала покупка опциона и работа с ним в будущем.
Чтобы сделать торговлю опционами выгодной для обеих сторон, процесс работы с данным видом ценных бумаг включает в себя такое понятие, как «Премия». Это определенное количество средств, которые инвестор уплачивает продавцу ценных бумаг. Таким образом достигается своего вида баланс, который и делает опционы столь популярной ценной бумагой.
Существует несколько факторов, которые оказывают наибольшее влияние на формирование суммы премии, которую инвестор уплачивает продавцу опционов. Как правило, в список данных факторов включают рыночную стоимость акций, срок функционирования опциона, диапазон цен, с которым нам нужно будет работать после покупки опциона.
Часто мы сталкиваемся с ситуацией, когда начинающий инвестор не до конца понимает разницу между опционами (биржевыми) и бинарными опционами. На самом деле, это два абсолютно разных предмета, каждый из которых несет в себе уникальные цели и решения разных задач.
Чтобы понять разницу между биржевыми и бинарными опционами, достаточно обратить внимание на субъективные особенности каждого вида ценных бумаг.
Если прогноз был сделан неверно, то вы просто теряете сумму, которую поставили на рост или падение актива. При этом вы не покупаете себ право на приобретение или продажу активов какой-либо компании по фиксированной цене. Вы лишь становитесь участником сделки, которая подразумевает собой проведение одной транзакции.
Мы постарались отобразить отличие двух видов ценных бумаг друг от друга максимально понятным и доступным способом. При работе с опционами, сначала нужно определиться с тем, как вид нужен именно вам, а уже потом заниматься поиском и торговлей.
Два этих вида ценных бумаг взаимосвязаны, но сильно отличаются друг от друга в вопросе функционала. Приобретая активы компании мы становятся ее правовыми дольщиками, можем продать акцию по рыночной цене или хранить ее до лучших времен. Что касается опционов, то это возможность покупать и продавать акции по фиксированной цене. Опционы – своеобразная страховка, но не активы компании.
Все зависит от того, насколько перспективной вы и эксперты считаете активы данной компании. Часто, акции небольших компаний быстро возрастают в цене, когда те совершают какое-нибудь интересное открытие и начинают выпускать востребованный продукт. Покупать опционы таких компаний, конечно же, стоит.
Опционы лишь сопровождают нас на пути работы с другими ценными бумагами. Они подразумевают собой приобретение или продажу активов различных корпораций. Работа с акциями ни в коем случае не мешает, а даже помогает вам продавать и покупать другие ценные бумаги.
Дело в том, что это один из самых стабильных торговых инструментов, среди всех известных нам на сегодняшний день. Правильное построение плана и схемы поможет извлечь большую выгоду с покупки опционов.
Существует несколько особенно важных параметров, которые в обязательном порядке включаются в договор о покупке опциона: стиль ценной бумаги, количество покупаемых опционов, срок их функционирования, наличие всевозможных ограничений и дополнительные соглашения. Все это важно тщательно изучать перед тем как покупать опцион абсолютно любой компании.
