Инвест Рейтинг » Финансовая энциклопедия » Гэп в трейдинге: почему он возникает и как его использовать
Обновлено 22/02/2022
Довольно часто на рынке возникают ситуации, когда возникает ощутимая разница между ценой закрытия в предыдущем торговом периоде и ценой открытия в новом. Данный ценовой промежуток или, точнее будет сказать, разрыв называют “гэпом”. Что это такое, и как можно использовать “разрывы” в торговле, обсудим в сегодняшней статье.
Содержание статьи
Вы уже знаете, что графический анализ является одним из самых эффективных методов прогнозирования цен в трейдинге. Изучение графиков подразумевает поиск определенных шаблонов или, как их еще называют, “паттернов” – то есть участков графика, которые уже имели место в торговой ретроспективе, и появление которых может говорить о каком-либо настроении рынка и быть предвестником скорого изменения цены.
Важно не только правильно распознать появление таких паттернов, но и соответствующим образом среагировать на него: войти на рынок, наоборот, закрыть позицию или установить точку стоп-лосса или тейк-профита.
Гэп – один из таких важных сигналов. Он демонстрирует весомый разрыв в цене между двумя торговыми периодами. Выявить наличие такого разрыва позволяют свечные или “баровые” ценовые графики, в то время как на стандартных диаграммах и линейных графиках определить наличие гэпов практически невозможно.
Возникновение гэпа является обычным явлением на рынке и происходит регулярно и достаточно часто. Более того, на дневных графиках таймфрейма D1 они возникают чуть ли не после каждого периода торговли. Возникновение разрыва цены позволяет проще прогнозировать движение цены. При этом неважно каким активом вы торгуете, гэпы свойственны котировкам всех биржевых “товаров”.
Предпосылки для формирования гэпа могут быть различными. Зависят они от времени, когда происходит разрыв. Мы выделим два основных периода, когда они формируются:
В промежутке между закрытием предыдущего периода и открытием нового. Не секрет, что уровень цен на начало торгового периода редко совпадает с ценовым уровнем на момент закрытия предыдущего периода.
Связано это с тем, что в перерыве между торгами собираются так называемые “претрейд” заявки, объем которых несомненно влияет на цену – она устанавливается на том уровне, устраивающем большинство участников рынка.
Кроме того, во время перерыва между сессиями могут произойти важные глобальные события, которые также влияют на изменение цены.
Хорошая новость состоит в том, что для прогнозирования динамики цены при обнаружении гэпа вам не нужно разбираться в его причинах – гораздо важнее правильно классифицировать этот гэп, то есть определить его вид.
Вы спросите, почему? Все очень просто. Такой подход объясняется правилом, выведенным профессионалами технического анализа, и звучит оно так:
Неважно какими причинами вызван гэп, он обязательно закроется.
Здесь стоит сделать небольшое отступление, чтобы объяснить, что понимается под “закрытием гэпа”. Закрытие – это возвращение котировок цены на тот же уровень, на котором она была до момента образования разрыва.
Итак, возвращаясь к правилу, давайте порассуждаем, что из него вытекает? А это сразу две возможности:
Правда, здесь возникают определенные сложности с практическим применением этого правила. Дело в том, что достаточно сложно выявить момент начала периода, в котором будет гэп будет закрыт.
По статистике только около 70% из общего числа гэпов закрываются в ближайшие торговые периоды. В остальных же 30% случаев момента закрытия приходится ждать достаточно долго – этом могут быть несколько десятков, а то и сотни баров. Понятно, что при такой ситуации трейдер может понести большие потери из-за просадок.
По этой причине некоторые специалисты утверждают, что нужно внести корректировку в описанное выше правило, чтобы оно звучало таким образом:
По статистике вероятность того, что гэп закроется, гораздо выше того, что он не будет закрыт.
Главным недостатком торговой стратегии на основе выявления гэпов является отсутствие определенных временных границ закрытия ценовых разрывов. Ведь в теории может пройти даже несколько лет, прежде чем произойдет закрытие гэпа. Вряд ли трейдеры, нацеленные на получение быстрой прибыли, готовы ждать так долго.
Еще одним негативным фактором является возможность движения цены в противоположном направлении перед закрытием разрыва. Причем это “контрдвижение” может быть достаточно долгим, увеличивая просадку трейдера.
На основании всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что для эффективной торговли необходимо вкупе с анализом гэпов использовать и другие подтверждающие сигналы.
Как было отмечено ранее, для принятия эффективных торговых решений, необходимо правильно определить вид сформированного гэпа. Итак, какие же бывают виды разрывов:
Данный тип разрыва формируется на рынке в спокойной стадии. Чаще всего он возникает, когда падение объемов торговли сменяется резким ростом. Как правило, за формированием разрыва следует довольно скорое его закрытие.
Такой разрыв дает мало информации о динамике и направлении будущего тренда, но все же его можно использовать, открывая позиции следующим образом:
Другие названия: гэп инициации, отмежевания. Зачастую гэп данного типа образуется по истечению фазы консолидации. Обычно появление такого разрыва совпадает с динамичным ростом объемов, а подтверждением его формирования служит пробой уровня цены, который являлся границей ценового канала.
Возникновение такого разрыва может быть вызвано двумя основными причинами:
Такой разрыв – это сильный сигнал, говорящий о начале длительного движения цены. Причем само движение может происходить как одном и том же направлении, так и иметь динамику возвратов к уровням образовавшегося окна через какое-то количество периодов торговли.
По-другому называется: гэп “на отрыв” или ускорения. Он образуется в период направленной динамики котировок. Зачастую формируется на графиках активов с низкой ликвидностью, а на высоколиквидных обычно появляется после резкого обвала объемов торговли. Часто образует целую цепь из разрывов.
Такой гэп считается мощным сигналом к открытию позиций в сторону действующего тренда. Целевую точку устанавливают на расстоянии равном тому, которое цена преодолела с момента начала движения до точки середины гэпа.
При этом рекомендуется открывать позиции при наличии активных сигналов о приближающемся развороте цены, так как данный вид гэпа может быть весьма продолжительным.
Такой разрыв образуется перед завершением продолжительного тренда. Обычно ему предшествует снижение объемов торговли, подтверждающее о падении интереса к данному тренду на рынке. Гэп истощения является отличной возможностью извлечь хорошую прибыль, открыв позицию в противоположном тренду направлении.
Проблема определения гэпа данного типа состоит в его схожести с разрывом ускорения и простым гэпом. Поэтому для принятия решения следует дождаться появления дополнительных сигналов приближающегося разворота цены.
Ценовые разрывы могут послужить хорошим инструментом для определения тренда и принятия решения о входе на рынок или закрытии текущих позиций.
Главной проблемой при использовании гэпов является сложность их определения и классификации. Поэтому их, как и многие другие инструменты анализа, следует использовать вкупе с другими сигналами.
