Инвест Рейтинг » БКС Брокер в Топ-1000 российских менеджеров » Инструменты ограничения убытков Stop Loss и Take profit
Обновлено 28/10/2021
Торговля на бирже всегда сопряжена с большими рисками. Чтобы помочь трейдеру минимизировать возможные убытки и получить максимальную прибыль, существуют разнообразные вспомогательные механизмы, такие как, например, Stop Loss или Take profit. О них и пойдет речь в сегодняшней статье.
Stop Loss и Take profit — это типы защитных приказов, которые выставляются для автоматического закрытия сделки и помогают ограничить убытки и защитить прибыль соответственно. Другими словами, это сигналы брокеру, чтобы он продавал или покупал ваши активы, когда их цена достигает определенного уровня.
В длинной позиции Take Profit выставляется выше текущей цены, а Stop Loss — ниже.
Рассмотрим конкретный пример. Трейдер приобретает акции компании Apple по цене $112 за штуку и хочет в дальнейшем продать их по цене $115. В таком случае он выставляет Take Profit на $115. Также трейдер не хочет терять больше $2 при колебаниях рынка, соответственно выставляет Stop Loss $110.
В короткой позиции Take Profit выставляется ниже текущей цены, а Stop Loss — выше.
Вернемся к тому же трейдеру с акциями Apple. Он открывает короткую позицию по акциям Apple по цене $150 за штуку и хочет откупить их при снижении цены до $120. В таком случае выставляется Take Profit $120 и Stop Loss, к примеру, $200, чтобы не получить серьезных убытков.
Основная цель выставления таких ограничений — контроль торговли в отсутствие трейдера, если он не имеет возможности беспрерывно следить за колебаниями котировок или открывает долгосрочные ордеры. Рынок изменчив и не прощает ошибок. Даже самая прибыльная сделка может в считанные минуты обратиться в убыток без своевременно принятых мер по спасению.
Все опытные трейдеры понимают важность таких защитных механизмов, как Stop Loss и Take Profit и активно применяют их. Трейдеры-новички в свою очередь часто пренебрегают соблюдением этих правил, из-за чего обрекают себя на постоянные убытки.
Stop Loss и Take Profit — крайне полезные ограничения в условиях торговли на волатильном рынке и торговле на новостях. Они не ограничены во времени и действуют, пока не сработают или пока трейдер самостоятельно их не отменит. По каждому активу можно устанавливать даже несколько стоп-лоссов или тейк-профитов. Преимущество заранее выставленного стоп-лосса или тейк-профита в том, что они позволяют закрыть ордер автоматически, не вынуждая трейдера постоянно находиться за экраном компьютера или телефона. Долгосрочная торговля без использования защищающих механизмов очень опасна даже для опытного трейдера.
Особенно важным считается применение механизма Stop Loss, ведь потеря прибыли не так страшна для трейдера, как получение больших убытков. Более того, Stop Loss может заменять Take Profit, если трейдер подтягивает его вслед за ценой. Сделка может быть закрыта по стоп-лоссу, но на счету останется зафиксированная прибыль. В то время как сильные потери средств вследствие игнорирования стоп-лосса могут повлечь за собой марджин-колл (требование брокера внести дополнительные средства на счет под угрозой принудительного закрытия позиции) и даже обнуление баланса и закрытие счета.
В первую очередь нужно определить Stop Loss и уже из него рассчитывать уровень, на котором нужно установить Take Profit, чтобы соблюсти верное отношение прибыли и убытков. Обычно это отношение должно быть не меньше чем 1 к 2 (чем больше, тем лучше). Установление ограничения прибыли также имеет важное значение. Опытные трейдеры не советуют искусственно завышать уровень фиксации прибыли, так как цена актива может до него просто не дойти из-за переменчивости рынка. Выход важных новостей, например, может сильно повлиять на цену инструмента, в том числе и на основные валютные пары с участием доллара США.
Нужно обязательно учитывать волатильность конкретного торгового инструмента, которая может отличаться в зависимости от дня недели или времени суток. Можно также сверяться с показаниями осцилляторов — индикаторов, помогающих предугадать возможные изменения направления котировок, но это больше подходит для внутридневной торговли.
Кроме того, в качестве уровней фиксации прибыли могут выступать значимые уровни поддержки и сопротивления (узкие ценовые коридоры, образованные между несколькими локальными минимумами и максимумами) и психологически значимые круглые уровни, а в качестве завершения сделки — локальные максимумы и минимумы, уровни Фибоначчи.
Знание принципов работы Stop Loss и Take Profit полезно всем участникам торговли на валютных рынках. Они активно применяются как большинством профессиональных трейдеров, так и инвесторами RAMM. При грамотном использовании этих механизмов валютный рынок может стать неплохим пассивным источником дохода, не требующим постоянного присутствия в торговом терминале.
