Инвестиции в золото: способы и особенности

Обновлено 25/10/2021

Ни для кого не секрет, что в настоящее время золото является самым дорогостоящим металлом во всем мире. Отчасти именно потому, что сегодня месторождения золотой руды встречаются все реже. Добыча золота – процедура затратная по ресурсам и времени. Что вполне может позволить этому металлу зваться редким.

Но также золото наделено удивительными характеристиками, среди которых:

• стойкость к коррозии;
• пластичность;
• способность выдерживать химическое влияние;
• долговечность;
• электропроводность.

Благодаря последнему, золотую руку часто применяют в авиационной и даже космической отрасли, а также для создания компьютеров и прочей современной электрики.

Отсюда можно сделать вывод, что инвестиции в золото – это практичный вариант, способный сберечь финансовые средства от девальвации, инфляции, а также потери покупательной способности. Ведь оно лишь дорожает из года в год.

Лишь к завершению семидесятых многие страны решили отказаться от золотого стандарта и перейти на валютный курс, который контролируется лишь уровнями спроса и предложения. Да, благодаря этому удалось решить множество проблем, возникших после войны. Однако этот же выход и породил новые хлопоты. 

Экономика во всем мире то и дело поражается финансовым кризисом. Вот почему стратегия инвестирования в золото действительно имеет смысл. Ведь в статусе валютного эталона золото будет регулярно лишь укреплять свои позиции.

Не менее важно заметить, что существует тренд на склонность центробанков разных стран к возвышению доли золота в соответствующих резервах. Препятствием к повышению ценовой категории золота вполне может стать рост процента ставок Федеральной резервной системы, а также успешное подписание Америкой и Китаем договора о международной торговле.

Препятствием также может стать стимуляция экономики развитых стран действенной налогово-бюджетной политикой. Но вероятность возникновения каждого из перечисленных факторов крайне мала.

Способы инвестиций в золото

Прежде золото можно было приобрести лишь в физическом виде. Однако в настоящее время инвестировать в него гораздо проще, чем может показаться на первый взгляд. Вот несколько самых востребованных способов, а также их плюсы и минусы.

Фьючерс на золото

Является производным инструментарием фондового рынка. Как, например, срочные контракты. В соответствии с чем вторая сторона обязана приобрести у продавца определенный ресурс по заблаговременно установленной стоимости. Как и обычные контракты, они имеют дату завершения. Курс полностью копирует динамику золотого металла на международном рынке. Прибыль либо убыток образуется благодаря разнице между стоимостями купли-продажи контракта. Однако, чтобы начать торговлю фьючерсами, нужен собственный брокерский счет. Такой счет рекомендуется открывать в надежной брокерской компании как, например, Capital. 

Плюсов у такого варианта достаточно:

• высокая ликвидность и доходность инструмента;
• издержки на финансовые операции крайне низкие;
• торговля в данном случае открывает массу возможностей для разнообразных стратегий и спекуляций, недоступных в случае с другими способами торговли.

Но и недостатки тоже имеются:

• для успешной торговли необходимы хотя бы базовые знания;

Золотой ETF 

Это означает фонд для капиталовложений, чьи акции обращаются на бирже, а котировки имеют связь с ресурсами в портфеле. Единственный актив ETF – золото. Вот почему акции зависят от колебаний рыночной стоимости этого драгоценного металла.

На Московской Бирже существует только один такой фонд – FXGD. Официально его валютой назначен американский доллар. Но в то же время ценные бумаги этого фонда вполне можно купить за рубли. Также, на Питерской бирже можно приобрести или продать ценные бумаги заграничных золотых фондов. Однако финансовые операции с ними доступны только инвесторам профессионалам.

Из преимуществ можно выделить:

• в сравнении с фьючерсами рисков меньше;
• простое инвестирование в золото, без необходимости физической покупки;
• торговля ETF осуществляется, как и в случае со стандартными акциями.

Из отрицательных моментов:

• высокий порог инвестирования;
• провайдеру необходимо регулярно выплачивать комиссию (до 0,5% в год);
• торговля посредством заграничного брокера невыгодна из-за издержек на валютные переводы;
• этот вид фонда слабо распространен среди отечественных инвесторов.

И хотя большинство таких фондов имеют в своем распоряжении физические золотые слитки, обменять их на ценные бумаги получится далеко не у каждого вкладчика. Каждый фонд устанавливает для этого обмена свой порог. К примеру, позиции должны быть более 15 млн. долл.

Компании-золотодобытчики

На состояние акций таких компаний влияет большое количество различных нюансов. Однако ценовая категория золота – основной из них. Аналогично как в случае с нефтедобывающими компаниями. В РФ ключевые известные компании, промышляющие добычей золота, это – «Бурятзолото», «Полиметалл» и «Селигдар».

Преимущества такого капиталовложения:

• акции могут приносить выгодные дивиденды, даже при условии снижения стоимости золота;
• ценные бумаги компаний в РФ очень просто купить на бирже в Мск. Они обладают хорошей ликвидностью.

Отрицательные моменты:

• эти бумаги могут быть переоценены по разным причинам. Например, из-за повышенной долговой нагрузки;
• иногда котировки не спасают даже повышение стоимости золота.

Обезличенный металлический счет

По своей сути, это банковское вложение. А его валюта – золото, которое инвестор приобретает у банковской организации. Ценовая категория и прибыльность данного счета напрямую привязывается к курсу драгоценного металла. Примечательно, что, как и в случае со стандартным депозитом, обезличенный счет (он же ОМС) может быть открыт на определенный срок или же «до востребования». Помимо золота в дополнение можно выбрать также и прочие драгоценные металлы для капиталовложений (серебро, платину и пр.).

Из преимуществ счета:

• если драгметалл хранился на счете свыше трех лет, при его продаже владелец не должен выплачивать НДФЛ. Это же правило действительно для продаж металла на сумму ниже, чем 250 тыс. долл. за год;
• за выполнение операций не нужно платить добавленную стоимость;
• нет нужды тратиться на хранение собственного золотого запаса;
• порог инвестирования низок – начать можно уже с 1 грамма;
• этот вариант инвестиций имеет хорошую ликвидность.

Отрицательные моменты таковы:

• в ценах купли-продажи через ОМС разница существенна;
• нет гарантии дохода. Это значит, если стоимость золота снизится, инвестор также получит убыток;
• счет не обеспечивается материальным золотом, потому после закрытия вклада можно получить не само золото, а лишь равноценную сумму в денежном эквиваленте;
• у обезличенных счетов также не имеется никаких гарантий в отношении страхования вкладов. Т.е., если банк «прогорит», инвестор лишится всех своих вложений.

ПИФы драгметаллов

Вкладчики приобретают паи (доли). И уже паевые фонды (они же ПИФы) вкладывают в соответствующие ресурсы. Как, например, ценные бумаги компаний, промышляющих добычей золота, или обезличенные металлические счета. Вот почему котировки паевых фондов крайне редко прослеживают динамику стоимости золота. Решение о направлении капиталовложения с наибольшей отдачей принимает руководитель фонда. Инвестировать рекомендуется минимум год. В РФ существует более десятка таких фондов, так что выбрать есть из чего.

Достоинства:

• деятельность паевых фондов находится под довольно жестким государственным контролем, что говорит о надежности;
• нет нужды заниматься доскональным изучением рынка – торговлей занимаются профи;
• финансовые операции не облагаются надбавочной стоимостью.

Из минусов:

• управляющей компании нужно будет регулярно платить комиссию – примерно 2,5% от суммы активов;
• расходы есть и на сделки с паями. Зависимо от некоторых факторов, они составляют до 3% от суммы вложений.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Капиталовложение в драгоценный металл позволит не только сберечь собственные инвестиции, но и увеличить их сумму в долгосрочной перспективе. Достоинств у такого рода инвестирования действительно много. И среди них преимущественно отмечаются такие:

• Высокий уровень ликвидности. Вне зависимости от глобальности потрясений в политике или экономике, золото всегда можно будет продать. Потери, даже если и будут, останутся минимальными. Чего нельзя сказать о международной валюте и ценных бумагах. Золото может подняться или упасть в цене. Но никогда не обесценится.
• Постоянство. Хотя цена на этот драгметалл растет довольно медленно, но все же стабильно.
• Признание. Золото – давно признанное универсальное средство расчета.

Однако есть у этого способа капиталовложения и свои недостатки:

• Высокий спред. Чтобы получить прибыль при минимуме инвестиций, придется дождаться, когда стоимость золота.
• Медлительность. Эффект от таких инвестиций становится заметен лишь минимум через десяток лет.
• Невысокий доход. Вложение в драгметалл нельзя назвать действительно выгодным ресурсом.
• Неимение процентов. Доход от золота можно получить только в одном случае – при его продаже. 
• Отсутствие всяких прогнозов. Благодаря золоту, можно получить прибыль в короткий срок. Но также быстро можно и потерпеть убыток. Не получится точно спрогнозировать движение стоимости.

Золото – инвестиция на длительный срок

Этот драгоценный металл лучше всего подходит для капиталовложений на продолжительный срок. Не только на случай кризисных ситуаций в экономике. Ограниченное предложение и общее историческое значение делают приобретение золота довольно востребованной стратегией хеджирования. В особенности, если депозитные процентные ставки никак не восполняют утрату валютой покупательской способности.

В рамках одного портфеля золото может послужить прекрасным страхованием. Полностью отрицать этот драгоценный металл как средство инвестиции – значит не знать историю человечества. 

Если говорить о кратко- и среднесрочной перспективе, вполне можно ожидать резких перемен в цене на золото. И следует также брать в расчет то, что они далеко не всегда будут положительными. Нередко можно услышать мнение о том, что золото – весьма переменчивый инструмент. Но практика показывает, что в действительности это не так.

К примеру, за последнее десятилетие волатильность Dow Jones составила около 15%. В то время как у золота процент не превышал 12. В то же время, диапазон колебаний стоимости золота за последние два десятка лет был существенно меньше, чем на ту же нефть. Однако даже низкие колебания нельзя недооценивать. В особенности, если речь идет о кратковременных вложениях.

Какие риски у вложений в золото

Всем, кто занимается инвестированием, известно, что вложение в ценные бумаги с установленной прибылью обладает репутацией сравнительно безопасного варианта заработка. 

Однако даже в этом случае инвесторы сталкиваются с конкретными рисками. К примеру, это колебания процентных ставок. Но при этом очень часто в расчет не берется риск обесценивания этих самых ценных бумаг.

Невзирая на то, что есть множество сопутствующих примеров, в условиях современности считается весьма низкой вероятность того, что инвесторы способны потерять весь свой капитал или, по крайней мере, его часть в результате дефолта. 

Ведь на сегодняшний день, чем выше риски, тем больше дохода принесут акции. Отсюда следует, что степень доходности можно посчитать своеобразной компенсацией за риски, в случае действительно наступившего дефолта.