Инвест Рейтинг » Волатильность: факторы влияния
Обновлено 28/10/2021
Волатильность как показатель рынка — это один из элементов статистики, определяющий его переменчивость. Именно волатильность ценовых показателей становится основным критерием рискованности совершаемых сделок в конкретный период времени. Значения этого параметра формируются в рамках относительных или абсолютных величин, рассчитанных относительно начального ценового значения. Так, для нестабильных финансовых инструментов этот показатель вычисляется путём извлечения квадратного корня из показателя величины расчётного интервала времени.
Содержание статьи
Ценовая волатильность определяет динамику и скорость изменений значений цены и необходима для прогнозирования достижения рынком определённых критических значений в выбранном направлении. При этом показатели волатильности в данном случае измеряются с учётом стандартного диапазона отклонений ценовых показателей — тех самых рисков, которые могут оказывать влияние на реальное движение цены.
Волатильность рынков традиционно рассчитывается в "привязке" к фондовым индексам.
Под высокими показателями волатильности обычно подразумеваются значительные колебания цены в сторону падения и роста. Низкая волатильность не подразумевает значительных перепадов цены и свойственна "спокойным" периодам рынка, когда движения тренда прослеживаются скорее в горизонтальной плоскости.
Важно учитывать и такой фактор, как влияние тренда на движения цен. Если колебания укладываются в относительный математический минимум — можно говорить о невысокой волатильности. Если они имеют значительный диапазон даже при наличии выраженной "трендовости" рынка — это показатель того, что ситуация нестабильна, и ей соответствует высокая волатильность (переменчивость). Говорить о минимизации рисков на рынках с высокой волатильностью не приходится — цена на них движется достаточно непредсказуемо, и её дальнейшую динамику довольно сложно предугадать.
Расчёт волатильности в техническом анализе Форекс чаще всего производится на базе индикатора ATR — то есть истинного среднего диапазона. Этот метод предполагает учёт разрывов цены как факторов риска. Но не отрицает и применение таких понятий, как торговый диапазон и готовность рынка к движению. Что отличает высоковолатильный рынок? Активная динамика изменения ценовых показателей. И в торговле на флэте, и в торговле на тренде поведение цены будет схожим. С той лишь разницей, что в первом случае высоковолатильный рынок будет отображать интенсивную динамику падения/возврата к прежним значениям. Тогда как во втором он будет показывать уверенный рост с незначительными периодами отката цены. Что касается низковолатильного рынка, он и в торговле по флэту, и в торговле по тренду будет меняться медленно, иногда чересчур медленно, но именно на этом и строятся низкорискованные торговые стратегии.
Индикатор, созданный специально для расчёта волатильности рынка. Линии полос на графике — это отображение линий стандартных отклонений, расположенных ниже и выше взятого за основу значения скользящей средней за выбранный временной отрезок.
Сужение полос-индикаторов на графике свидетельствует об образовании низковолатильного рынка. Расширение — о появлении высоковолатильных рыночных тенденций.
Индикатор, традиционно используемый в качестве аналитического инструмента для вычисления тенденций рынка. С помощью него можно отследить средние линейные показатели движений рынка за выбранный период времени. Соответственно, исходя из полученных данных можно отследить волатильность рынка на изучаемый период времени.
