Что такое облигации и зачем они нужны?

Обновлено 14/10/2024

Облигации – это один из самых доступных способов получения пассивного дохода при достаточно небольших вложениях. Это ценные бумаги, которые подразумевают собой выдачу средств в долг определенной компании или государству. Те средства, которые инвестор платит за покупку облигации, выбранная корпорация получает в качестве займа.

К каждой ценной бумаге прикреплены условия, на которых трейдер будет сотрудничать с выбранной компанией. Как правило, данные условия включают в себя процент прибыли и срок, в течение которого эмитент обязуется погасить задолженность.

Читайте дальше и узнайте, чем облигации отличаются от других ценных бумаг, какие виды существуют, а также в чем их преимущества и недостатки. В дополнении рассмотрим некоторые другие аспекты взаимодействия с этими ценными бумагами.

Отличительные черты облигаций

У любого начинающего инвестора встает вопрос о том, какой вид пассивного заработка выбрать. Мы выделили несколько наиболее востребованных финансовых инструментов, доступных на современном рынке:

• облигации компаний или государств;
• акции – этот вид ценных бумаг необходимо изучать отдельно, чтобы знать, какие акции купить для получение прибыли;
• инвестиции в недвижимость;
• торговля на валютном и криптовалютном рынках;
• банковский депозит.

Существует несколько отличительных характеристик, которыми обладают облигации. Мы выделили несколько из них:

• Наличие номинальной стоимости. На странице с облигацией всегда указана номинальная стоимость одной ценной бумаги;
• Процент выплат покупателю. Каждая ценная бумага включает в себя процент, который инвестор получит, в случае покупки облигаций той или иной компании или государства;
• Есть ежегодно начисляемый процент. В зависимости от номинала облигаций и размеров компании, инвесторы каждый год получают процент от суммы, которую они заплатили за каждую ценную бумагу;
• Наличие срока покупки ценных бумаг. Любая облигация покупается на определенный временной отрезок. После того, как срок сотрудничества подходит к концу, компания погашает свои долговые обязательства и на этом сделка закрывается;
• Инвесторы могут продавать облигации. В случае, если трейдер хочет избавиться от ценных бумаг, то он может продать их через биржи и торговые платформы. Однако рекомендуется заранее изучить показатели ликвидности;
• Приобретение облигаций не дает специальных прав. Акции дают нам возможность получить небольшую долю в компании. В случае с облигациями все работает иначе: независимо от того, сколько ценных бумаг вы купите, участником собрания акционеров стать не получится;
• Невыплата непогашенной задолженности дает права на собственность. Если эмитент не может выплатить вам задолженность в оговоренном финансовом формате, то у вас появляется право на его имущество.

Некоторые начинающие инвесторы путают облигации с акциями, но отличить их можно по нескольким очень простым признакам:

• государства не могут выпускать акции;
• за приобретенные акции мы получаем дивиденды, а за облигации – проценты;
• при покупке облигаций мы даем компании или государству в долг, а акции – это прямые инвестиции в корпорацию;
• облигации позволяют вернуть часть средств в случае банкротства.

Виды облигаций

Если открыть сайт биржи и ознакомиться с облигациями разных компаний, то поначалу рынок может показаться хаотичным и переполненным. Однако, на самом деле, все гораздо проще. Существует несколько типов облигаций, которые различаются по определенным критериям, что помогает лучше ориентироваться в их разнообразии. Вот основные:

• форма выплаты;
• вид эмитента;
• время погашения задолженности;
• наличие конвертации;
• способ обращения;
• степень обеспеченности.

Важно обратить внимание на каждый вид и разобрать его более подробно.

По форме выплаты заработка инвестору

• Процентные. Здесь наш заработок основывается на процентах, прибавляемых к номинальной стоимости ценных бумаг.
• Дисконтные. Такие облигации покупаются за стоимость ниже той, что называется «Номинальной». Однако в конце сотрудничества мы продаем их уже за более высокую, номинальную, стоимость.

В зависимости от эмитента

• Государственные. Данные облигации выпускает государство, как правило, чтобы избавиться от недостатка средств в бюджете.
• Муниципальные. Они нужны для финансирования проектов в муниципалитетах;
• Корпоративные облигации. Такие облигации выпускает конкретная компания, организация или общество.

По времени погашения 

• Краткосрочные. Срок погашения – менее одного года;
• Среднесрочные. Срок погашения – до пяти лет;
• Долгосрочные. Срок погашения –  более пяти лет.

По наличию возможности конвертировать

• Конвертируемые. Этот вид облигаций дает нам возможность конвертировать их в другие ценные бумаги того же эмитента.
• Неконвертируемые. Такие облигации мы не можем обменивать на какие-либо ценные бумаги.

В зависимости от способа обращения

• Свободное обращение. Такие облигации мы можем в любое время продать на бирже или просто передать их другому инвестору. Все зависит от предпочтений покупателей;
• Ограниченное обращение. Такие облигации включают в себя целый ряд ограничений: стоимость ценных бумаг, продажа в определенный временной период и так далее.

По степени обеспеченности

• Обеспеченные. В случае приобретения обеспеченных облигаций, гарантируется получение дохода даже в случае банкротства эмитента. Для этого корпорация дает нам в залог свою собственность или другие ресурсы;
• Необеспеченные. Данный вид облигаций также подразумевает нам выплату денежных средств, но только после того, как корпорация пройдет весь процесс банкротства;
• Субординированные. Это наиболее рискованный вариант, ведь здесь нет абсолютно никаких гарантий, что мы получим какую-то часть средств, в случае банкротства эмитента.

Преимущества и недостатки облигаций

Как и у любого финансового инструмента, у облигаций есть свои положительные и отрицательные стороны. Одни из них дают нам приятные бонусы, другие – делают процесс работы с ними чуть более трудным и рискованным. Мы выделили основные преимущества и недостатки облигаций, и готовы поделиться ими с вами.

Преимущества покупки облигаций

Основные плюсы касаются доходности данных ценных бумаг, простоты работы с ними и некоторых других факторов. Вот список:

• Высокая доходность. В случае приобретения облигаций той или иной корпорации, мы обеспечиваем себя достаточно высоким пассивным доходом благодаря процентам. Кроме того, сумму прибыли мы всегда знаем заранее. Нет рисков получить меньше средств, как в случае с другими способами пассивного заработка. Все правила сотрудничества обозначаются заранее;
• Небольшие риски. Мы не можем совсем исключить риски взаимодействия с облигациями любых корпораций, будь то мировые гиганты или небольшие компании. Тем не менее, по сравнению с акциями и другими ценными бумагами, облигации – один из самых предсказуемых и сбалансированных видов активов, которые мы без проблем можем приобрести на бирже;
• Стоимость облигаций. Если зайти на биржу и изучить стоимость акций, то мы увидим, как сильно различаются цены, в зависимости от прибыли и размера компаний. С облигациями все работает немного иначе. Дело в том, что рыночная цена на данный вид ценных бумаг так или иначе унифицирована и имеет стабильные номинальные показатели; 
• Отсутствие налогов. Большинство облигаций никак не облагаются налогом. Из этого следует, что процент чистого дохода в конце сделки куда выше, чем в случае выбора какого-либо другого вида пассивного заработка. Про налогообложение можно узнать на бирже, прямо перед покупкой облигаций.

Помните, что большой вклад в покупку облигаций вносит биржа, с которой вы планируете сотрудничать. Важно, чтобы вам были предоставлены все необходимые гарантии и комфортные условия работы.

Недостатки покупки облигаций

Помимо явных преимуществ, существуют также определенные недостатки, которые включает в себя процедура торговли облигациями. Мы выделили наиболее явные из них:

• Отсутствие системы страхования. Все мы знаем о системе страхования вкладов. Она распространяется на средства, которые мы кладем на свой банковский счет. Так вот, в случае с облигациями данная система не работает;
• Есть более прибыльные способы заработка. На сегодняшний день известно множество способов пассивного заработка, которые принесут инвесторам больший доход, нежели вложения в облигации. Однако важно понимать, что любой из этих способов обладает куда более значительными рисками, чем покупка облигаций.

Важно понимать, что найти идеальный способ обеспечения себя и своей семьи пассивным доходом, который бы не имел никаких недостатков, не получится. Финансы – крайне сложная область нашей жизни. Тем не менее, облигации – это один из наиболее современных и доступных способов получения пассивной прибыли.

Как купить облигации

Современные технологии вносят большой вклад в решение различных финансовых вопросов. Раньше покупать облигации было достаточно сложно, ведь для этого требовалось обращаться в соответствующие инстанции, заполнять целый ряд бумаг, а уже после этого покупать облигации какой-либо организации.

Более того, рынок ценных бумаг был намного скуднее, доступ к облигациям международных компаний был ограничен, а решался на покупку активов далеко не каждый желающий.

Сегодня осуществить данный процесс намного легче, ведь провести его получается буквально с помощью смартфона или компьютера и доступа к Интернету. Существует несколько шагов, которые нужно выполнить, чтобы пополнить свой портфель облигациями  и стать обладателем пассивного дохода. Эти шаги выглядят следующим образом:

1. Выбираем биржу среди наиболее надежных и безопасных вариантов и заходим на ее сайт (можно также использовать мобильное приложение, если такое имеется);
2. Создаем профиль на площадке. Как правило, данная процедура осуществляется в течение нескольких минут. Достаточно ввести адрес электронной почты и придумать пароль;
3. Проходим процедуру идентификации. Это нужно для того, чтобы вы подтвердили свою личность, путем демонстрации документа;
4. Создаем брокерский счет. Данный процесс является достаточно простым. Если вы уже прошли идентификацию, то понадобится лишь заполнить небольшую анкету;
5. Пополняем свой счет. Обязательно изучите способы совершения денежных операций перед тем, как создавать профиль в том или ином сервисе;
6. Выбираем облигации компании и приобретаем нужное вам количество.

Преимуществом работы на электронных биржах является тот факт, что отслеживать состояние приобретенных ценных бумаг можно в любое время суток.

Сегодня существует большое количество надежных торговых площадок, которые предлагают привлекательные и безопасные условия работы. Большинство из них регулируются авторитетными международными организациями, которые дают нам гарантии безопасного сотрудничества. Перед тем, как создавать профиль на сайте любой бирже, обязательно обратите внимание на наличие гарантий, которые площадка предоставляет своим клиентам.

На что обращать внимание при покупке облигаций

Приобретение облигаций – это сложный процесс, подходить к которому следует с большой ответственностью. В том случае, если в ваши планы входит зарабатывать с помощью облигаций, то нельзя просто приобрести ценную бумагу первой попавшейся компании. Необходимо учесть факторы, которые играют решающую роль в процессе их покупки.

Эмитент приобретаемых облигаций

Так как мы уже выяснили, что облигации могут быть муниципальными, корпоративными и государственными, не забываем обращать внимание на данный фактор. В том случае, если вы приобретаете акции государственного эмитента, то гарантии безопасного сотрудничества намного выше.

Номинальная стоимость одной ценной бумаги

Номинальная стоимость одной облигации – это количество средств, за которые можно приобрести ценную бумагу на бирже. Как правило, у облигации существует усредненная номинальная стоимость, с которой каждый желающий может ознакомиться на бирже.

Стоимость облигаций на рынке

Номинал – это не единственный показатель стоимости облигаций. Помимо приобретения облигаций по номинальной стоимости на биржах, ценные бумаги также торгуются на рынках. Обозначение рыночной стоимости может быть как в валюте (рубли, доллары и так далее), так и в процентах. Если процент имеет значение выше «100», то это значит, что на рынке облигация торгуется дороже, чем на бирже.

Сроки погашения облигации и проведения других операций с облигациями

Сроки погашения – это определенный временной отрезок, в течение которого организация, чьи облигации мы покупали, должна вернуть нам долг в размере минимальной стоимости. Что касается других операций с ценными бумагами, то среди них можно выделить оферту – погашение долга заранее.

Наличие амортизации при работе с облигациями

Облигация – это узаконенный займ, в рамках которого компания или организация в обязательном порядке должна вернуть вам средства. По этой причине существует несколько способов погашения задолженности.

Первый вариант – эмитент возвращает вам всю номинальную стоимость в последний день вашего сотрудничества. Второй способ называется «Амортизацией», которая подразумевает собой постепенный возврат средств, посредством регулярных переводов денег на ваш счет.

FAQ: ответы на часто задаваемые вопросы

Насколько рискованно покупать облигации?

Исключать риск в процессе покупки облигаций нельзя. Например, вы можете столкнуться с дефолтом, резким изменением стоимости ценных бумаг, возможной инфляцией и некоторыми другими факторами. Тем не менее, облигации – это достаточно безопасный вид инвестиций.

Лучше покупать облигации иностранных или отечественных компаний?

Большинство из нас привыкло приобретать облигации исключительно иностранных организаций. Однако это не совсем правильный подход, ведь на сегодняшний день существует большое количество отечественных компаний, которые демонстрируют нам отличные показатели роста. 

Стоит ли покупать ценные бумаги начинающих компаний?

Все зависит от того, насколько перспективна компания, о которой идет речь. Чтобы получить информацию, вы можете самостоятельно изучить бизнес-планы рассматриваемой организации или обратиться за информацией к профессионалам. Инвестировать в ценные бумаги начинающих компаний проще, ведь их стоимость на порядок ниже, чем у международных гигантов.