Риск-менеджмент в трейдинге: как его рассчитать?

Обновлено 13/02/2022

Одним из наиболее важных понятий для любого начинающего трейдера становится «Риск-менеджмент». Что это такое, как с ним работать и что нужно делать, чтобы свести риски к минимуму, и выйти на стабильную прибыль?

Что такое риск-менеджмент и как он работает

Самым простым способом описания термина «Risk management» становится его дословный перевод на русский язык. Выглядит это как «Управление рисками». То есть мы должны использовать все доступные инструменты для того, чтобы самостоятельно управлять рисками в процессе трейдинга на бирже. Если упустить данную особенность, то в итоге это приведет к неожиданным потерям, которые могли бы быть спрогнозированы при наличии грамотной системы риск-менеджмента. 

Основные положения риск-менеджмента

У риск-менеджмента есть ряд наиболее общих и важных положений, знать которые будет полезно любому начинающему трейдеру. Выглядят они следующим образом:

• Деление капитала. Даже если вы получили крайне интересный и перспективный проект, риски которого находятся на невысоком уровне, а вероятная прибыль представляет приличные значения, инвестировать в него больше половины своего депозита не стоит. Рынок насыщен нестабильными процессами, из-за которых даже надежные проекты часто срываются;
• Вложение средств. У трейдера должна быть собственная система риск-менеджмента, в рамках которой происходит распределение средств, допустимых для вложения в те или иные сделки;
• Использование инструментов. Самым полезным для риск-менеджмента инструментом становится стоп-лосс. Он помогает в автоматическом режиме завершить сделку, если котировки достигли нужных нам максимальных или минимальных показателей;
• Определение норм прибыли. При работе с практически любой сделкой следует рассчитать не только вероятные риски, но и показатели прибыли. В таком случае получится сделать вывод о том, целенаправленно ли вообще торговать на выбранной позиции.

Эти положения лучше не просто прочитать один раз, но периодически обращаться к ним, пока они не будут автоматически всплывать в голове трейдера перед участием в той или иной сделке.

Виды рисков в рассматриваемой области

Риски сопровождают любого трейдера практически в любой сделке, будь то небольшое вложение, или крупный проект с высокими процентами. Чтобы построить функционирующую систему риск-менеджмента, нужно знать и учитывать все возможные виды рисков, связанные с торговлей. Мы подробно расписали наиболее важные виды рисков, для каждого из которых есть свой допустимый процент.

Риски на сделку

Практически любая сделка на бирже сопровождается риском. Так вот у трейдера должна быть выстроена система риск-менеджмента, в рамках которой он допускает в риск какой-либо конкретный процент от своего депозита. Рассмотрим наиболее частые значения, которые применяются опытными трейдерами:

• 0,25%. Такой риск имеет место в случае начала работы по новой схеме, которая ранее не была опробована трейдером, и не показала свои возможности. На этом этапе мы постепенно изучаем недостатки системы и исправляем их;
• 0,5%. Когда трейдер избавляется он наиболее острых углов, он повышает процент риска, и работает уже с более мелкими недочетами. Процесс длительный, но результаты начинают приходить именно на этом этапе;
• 1%. После доведения схемы до ее положительного уровня, риск повышается до указанных цифр, и торговля идет уже с большей прибылью, и в менее рискованной обстановке.

Больший риск возможен только в том случае, если человек максимально уверен в проводимой сделке, а стратегия отработана до мельчайших деталей. Начинающим трейдерам не советуется превышать риск больше, чем на 1%.

Риски на сутки, неделю и месяц

В случае с риск-менеджментом в определенный отрезок времени есть следующие рекомендации:

• Сутки. Как правило, наступление кризисов на рынке сопровождается сильными скачками в один торговый день. В таком случае будет полезно торговать по системе риск-менеджмента, в которой процентное соотношение к депозиту составляет приблизительно 4% от общей суммы депозита. Кроме того, в карьере практически любого трейдера бывают неудачные дни, и если за сутки вы потеряете лишь 4% от своего депозита, то эмоции не подтолкнут вас к желанию отыграться, что часто приводит к куда более крупным потерям;
• Неделя. Семь дней – это один из наиболее важных отрезков в деятельности практически любого трейдера. В течение этого времени процент риска должен иметь значение до 10%. Если в торговле начался кризис, а сделки приносят убытки, то при достижении выбранных 10% следует сделать перерыв на несколько дней, в течение которых нужно не только дать себе отдохнуть, но и поработать над стратегией торговли;
• Месяц. Рекомендованный процент риска на месяц составляет приблизительно 20% от общей суммы депозита. Выходить за данные рамки крайне опасно, так как в итоге это часто приводит к необдуманным действиям. Если рынок начинает трясти, и 20% достигнуты, то делаем перерыв и ждем, пока обстановка не стабилизируется.

Одной из важнейших составляющих любого продуктивного риск-менеджмента становится умение вовремя остановиться, сделать паузу и подождать, пока рынок не придет в спокойствие.

Максимальный риск

У любых сделок должен быть максимальный допустимый риск, который рекомендуется держать в пределах 30% от суммы всего депозита. В таком случае, даже если потери составляют максимальной допустимый показатель, выбраться из минуса получится в сравнительной короткий отрезок времени.

В том случае, если максимальный риск достиг изначально заданного процента, делаем следующее:

1. Пауза. Останавливаемся и вообще прекращаем торговлю. То есть мы не входим даже в те сделки, которые на первый взгляд кажутся относительно привлекательными. Часто это бывает совсем не так, а впечатление создается из-за неосознанного желания вернуть свои средства;
2. Пересмотр системы. После пары дней отдыха следует обратиться в информационные источники, на основании которых стоит полностью изменить свою схему торговли. Если она вывела вас за 30% от депозита, то это явный знак о ее неактуальности;
3. Ожидание рынка. Возможно, потери связаны с проблемами и нестабильностью на рынке. Так что мы останавливаемся и ждем, пока обстановка стабилизируется, после чего мы снова сможет приступить к трейдингу.

Если соблюдать простейшие правила торговли, то получится сильно избежать возможные потери средств и быстро вернуться к положительной динамике на счетах.

Стратегии риск-менеджмента от опытных трейдеров

Выделим наиболее продуктивные стратегии риск-менеджмента, которые уже долгое время находят свое применение в схемах опытных трейдеров:

• Скальпинг. В рамках такой стратегии риск-менеджмента вариант утраты средств снижается практически к минимуму. Суть заключается в следующем: мы постоянно находимся на бирже и участвует в большом количестве небольших сделок. Это должна быть именно скромная торговля, а с каждой сделки мы получаем совсем маленькую прибыль. Но несколько таких операций принесут достаточно заметный результат. Единственный минус такой стратегии: если сделка будет остановлена не вовремя и принесет убыток, то она с большой вероятностью перекроет собой сразу несколько положительных операций;
• Внутридневная торговля. А по этой стратегии мы торгуем исключительно в рамках одного рабочего дня. То есть мы заходим на площадку и заключаем сделки, которые вечером сможем завершить, получить прибыль и закрыть работу. Дейтрейдинг — достаточно перспективный вариант, но и здесь есть недостаток: каждый день нужно выходить в плюс, что часто давит на человека, создавая свои трудности;
• Торговля на позициях. Здесь мы работаем на долгосрочных сделках. То есть торговля совершается на позициях, изменения в которых происходят редко, но с большой динамикой.

В официальных источниках есть и другие схемы работы с риск-менеджментом, но перечисленные варианты выступают в качестве наиболее доступных и продуктивных.

Какие ошибки чаще всего допускают начинающие трейдеры

Как ни странно, большинство ошибок в области риск-менеджмента среди новичков крайне похожи. Выделим наиболее важные из них:

• Отказ от риск-менеджмента. Человек либо не хочет тратить время на формирование собственной системы риск-менеджмента, либо просто не считает это важным. В итоге это приводит к быстрым потерям и убыткам;
• Отсутствие стопов. Всегда нужно уметь останавливаться. Если мы выделили 4% от общего депозита в пользу рисков, и достигли этого показателя, то останавливаемся и делаем паузу;
• Слишком большие риски. Прочитав пару историй о трейдерах, которые сорвали куш с большим риском, начинающие игроки часто хотят повторить триумф своих коллег, но в 99% случаев это приводит к провалу. Лучше работать со сравнительно небольшими рисками, но стабильно получить прибыль;
• Влияние эмоций. Важно не только построить систему риск-менеджмента, но и строго выполнять все ее пункты. Если у вас будет документ с основными правилами, но вы не будете их выполнять из-за эмоций, то какой смысл в проделанной работе?

Если работать от этих ошибок, и не совершать их, то обстановка с торговлей будет стабильной.

Выводы о работе с риск-менеджментом

Выделим несколько выводов, которые были получены нами в процессе изучения риск-менеджмента:

• Отсутствие риск-менеджмента. В том случае, если у трейдера нет четко выстроенной системы риск-менеджмента, он в крайне короткие сроки свалится в убыток, и вряд ли сможет выбраться из образованной ямы. Поможет ему лишь чудо;
• Формирование системы. Как можно больше статистики следует изучать, чтобы построить грамотную систему риск-менеджмента. Читаем новости, анализируем данные и не забываем о других источниках информации;
• Получение данных. Использовать стоит только ту информацию, которую вы получили из авторитетных и официальных источников. Получить какие-то данные из инстаграма «Профессионального трейдера» и использовать их в своей системе риск-менеджмента – не самый продуктивный вариант;
• Индивидуальность. Ни один опытный трейдер не скажет вам, что риск-менеджмент – штука универсальная. Да, у этого предмета есть большое количество понятий, которые похожи в системе трейдеров, но строить ее следует исключительно на основании своей торговли; 
• Использование программ. Есть большое количество софта, который находится в общем доступе, и направлен на получение статистической информации, а также на проверку тех или иных схем торговли.

Если учитывать эти факторы, то риск-менеджмент будет строиться правильно, без излишних ошибок и недочетов.

FAQ: часто задаваемые вопросы о риск-менеджменте